導(dǎo)語：如何才能寫好一篇風(fēng)險管理指導(dǎo)意見，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、全面預(yù)算管理及風(fēng)險控制的含義和特點

全面預(yù)算管理主要說的是在企業(yè)內(nèi)部進行的與業(yè)務(wù)存續(xù)等有關(guān)的資金投入、運營狀況以及財務(wù)支出狀況等的調(diào)節(jié)管理以及規(guī)章條列的制定。該項管理活動關(guān)系著企業(yè)運營的方方面面，與每一個環(huán)節(jié)都有關(guān)，具有全局性的調(diào)控與領(lǐng)導(dǎo)力。

全面預(yù)算管理具有全面性、協(xié)調(diào)性、戰(zhàn)略性、系統(tǒng)性等特點。表現(xiàn)為全過程全方位的預(yù)算管理。

風(fēng)險調(diào)控說的是負責(zé)這項工作的人員利用各種不同的手段，通過不同的渠道控制風(fēng)險的出現(xiàn)，或者是盡量降低出現(xiàn)風(fēng)險的機率，以避免利益損失的發(fā)生或者是減少利益損失。

風(fēng)險調(diào)控制有四個最基本的方式，它們分別是：風(fēng)險轉(zhuǎn)移與風(fēng)險回避、損失調(diào)制與風(fēng)險保留。

二、利用全面預(yù)算管理控制風(fēng)險的可行性

全面預(yù)算管理是一種兼具控制、激勵、評價等功能的綜合貫徹企業(yè)戰(zhàn)略方針的經(jīng)營機制，是能把內(nèi)部控制、風(fēng)險管理、激勵機制等關(guān)鍵問題融合于一個體系中的管理控制方法。

1.全面預(yù)算管理與風(fēng)險控制目標一致

想要保證企業(yè)計劃方案的正常實施，就必須做到。第一，按照當(dāng)下企業(yè)運營規(guī)章條列的規(guī)定，企業(yè)的運營總是為了實現(xiàn)利益的最大化。第二，預(yù)算管理工作本來就具備預(yù)估、調(diào)控的功能，該項體系的形成為公司發(fā)展提供優(yōu)良的資源調(diào)配方案，促進公司運營目標的實現(xiàn)。

2.全面預(yù)算管理本身就是一種風(fēng)險控制體系

全面預(yù)算管理必須依托于市場預(yù)測，這種市場導(dǎo)向性決定了全面預(yù)算管理是反風(fēng)險的，而且這種防止風(fēng)險出現(xiàn)的體系在千變?nèi)f化的經(jīng)濟世界中能夠做到以變化控制變化。所以，我們能夠?qū)⑷骖A(yù)算管理看作是調(diào)控風(fēng)險的一個內(nèi)部體制。

三、利用全面預(yù)算管理控制風(fēng)險的必要性

經(jīng)濟環(huán)境中，將全面預(yù)算管理與風(fēng)險控制有機的結(jié)合在一起不僅能保住市場機會，還可以有力的進行風(fēng)險規(guī)避。

1.通過預(yù)算能夠明確風(fēng)險控制目標和風(fēng)險承受能力

企業(yè)預(yù)算的進行，需要通過“戰(zhàn)略計劃、運營期望、預(yù)算”這幾個步驟，如果不這樣，那么最后確定下來的預(yù)算方案就會與實際想脫離，缺乏客觀可行性。為了保證風(fēng)險調(diào)控各個層面與各個環(huán)節(jié)之間的完美銜接，管理者需要從不一樣的調(diào)控視角出發(fā)確定調(diào)控方法。

全面預(yù)算管理在一個層面上市要對公司運營目標做一個數(shù)據(jù)性的詳細分析，這項工作的好處是可以對企業(yè)運營過程中的阻擋因素進行提早預(yù)防。

2.通過預(yù)算能夠有效落實風(fēng)險監(jiān)控點和具體責(zé)任人

公司內(nèi)部可以以書面的形式將各個負責(zé)人，各個管理部門以及生產(chǎn)部門之間的領(lǐng)導(dǎo)與服從關(guān)系，互相支配配合關(guān)系明確下來。預(yù)算劃分的目標就是要實現(xiàn)公司運營過程中各個生產(chǎn)部門責(zé)任與義務(wù)的明確劃分。

3.通過預(yù)算考評制度能夠有效激勵員工控制風(fēng)險

將全面的預(yù)算管理與績效管理科學(xué)地聯(lián)系在一起，能夠為企業(yè)在運營過程中對各個支部以及每一個工作人員的考評提供一個有效科學(xué)的參考標準。將經(jīng)營狀況的考評以及每一個工作者和公司之間義務(wù)與權(quán)力相互統(tǒng)一結(jié)合，能夠最大程度地調(diào)動公司員工的工作熱情和創(chuàng)新精神。

四、風(fēng)險控制為導(dǎo)向的預(yù)算組織機構(gòu)設(shè)置、預(yù)算的編制、控制及評價

1.風(fēng)險控制為導(dǎo)向的預(yù)算組織體系

實施全面預(yù)算管理，實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略與目標，必須要有組織和制度上的保障。大型企業(yè)的預(yù)算管理組織體系由三部分組成：預(yù)算管理的決策機構(gòu)、預(yù)算管理的組織機構(gòu)、預(yù)算執(zhí)行單位等。

2.風(fēng)險控制為導(dǎo)向的預(yù)算編制

在預(yù)算方案的制定中，預(yù)算措施的挑選對預(yù)算方案的有效性起著巨大的影響。風(fēng)險調(diào)控導(dǎo)向下的預(yù)算方案制定措施，一般有：定期預(yù)算法、滾動預(yù)算法、增量預(yù)算法、零基預(yù)算法、固定預(yù)算法、彈性預(yù)算法、項目預(yù)算法及作業(yè)預(yù)算法等。

3.風(fēng)險控制為導(dǎo)向的預(yù)算控制

預(yù)算調(diào)控是風(fēng)險調(diào)控的關(guān)鍵部分，企業(yè)預(yù)算控制體系包含三個要素

（1）預(yù)算執(zhí)行控制。在全面預(yù)算編制好并且下發(fā)以后，公司的一切經(jīng)濟活動都應(yīng)該以此作為標準，每一個管理層都要遵循預(yù)算條列。

（2）預(yù)算調(diào)整控制。該體系主要是應(yīng)對那些不可抗因素引起的無法實施的預(yù)算條列進行有效調(diào)整。

（3）預(yù)算反饋控制。其實就是對預(yù)算方案執(zhí)行者的工作進行監(jiān)督評價的體系。

4.風(fēng)險控制為導(dǎo)向的預(yù)算評價

預(yù)算評價在全面預(yù)算管理循環(huán)中，處于承上啟下的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，主要涉及到兩個方面：

（1）以風(fēng)險為基礎(chǔ)的預(yù)算評價作用。公司確定預(yù)算目標以后，該項目標就是公司所有經(jīng)濟活動的關(guān)鍵部分。

（2）以風(fēng)險為基礎(chǔ)的預(yù)算差異研究。既往的差異研究是在成本、獲得等指標上來進行的，不具備風(fēng)險等其他關(guān)鍵性運營指標的研究，所以預(yù)算差異的反饋信息總是存在誤差。通過風(fēng)險控制為導(dǎo)向進行預(yù)算過程中差異分析，可更全面的反饋預(yù)算執(zhí)行過程中的信息。

五、結(jié)論

隨著經(jīng)濟全球化的日益加快，企業(yè)面臨的競爭和挑戰(zhàn)將更為嚴峻。在高度信息化的現(xiàn)代經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險直接關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。本文對企業(yè)風(fēng)險控制以及全面預(yù)算管理進行了研究，分析了風(fēng)險控制與全面預(yù)算管理相結(jié)合的可行性與必要性，總結(jié)出了如何構(gòu)建以風(fēng)險控制為導(dǎo)向的全面預(yù)算管理體系。得出以下結(jié)論：

（1）由于全面預(yù)算管理與風(fēng)險控制目標一致，并且全面預(yù)算管理本身就是一種風(fēng)險控制體系，因此利用全面預(yù)算管理控制風(fēng)險具有可行性。

（2）全面預(yù)算管理能夠明確風(fēng)險控制目標和風(fēng)險承受能力，通過預(yù)算能夠有效落實風(fēng)險監(jiān)控點和具體責(zé)任人，預(yù)算考評制度能夠有效激勵員工控制風(fēng)險，全面預(yù)算能夠?qū)崟r監(jiān)測風(fēng)險運行狀態(tài)，因此利用全面預(yù)算管理控制風(fēng)險具有必要性。

篇2

合規(guī)工作指導(dǎo)意見

為了全面開展好聯(lián)社合規(guī)部的各項工作，建立健全有效的合規(guī)風(fēng)險管理體系，加強合規(guī)文化建設(shè)，提高合規(guī)風(fēng)險管理的有效性，根據(jù)《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險管理指引》及《山東省農(nóng)村合作金融機構(gòu)合規(guī)工作指導(dǎo)意見》，結(jié)合全縣農(nóng)村信用社實際，制定本指導(dǎo)意見。

一、做好信用社績效考評匯總工作

合規(guī)部繼續(xù)做好對各相關(guān)部室所報的基層信用社業(yè)務(wù)考核表進行考核匯總工作，對業(yè)務(wù)考核表進行合規(guī)審查，確?？己藚R總表公開透明、公平公正，并及時轉(zhuǎn)交稽核部、人事綜合部、會計部發(fā)放工資。

二、加強合規(guī)文化建設(shè)，做好合規(guī)宣傳教育

（一）加強合規(guī)文化宣傳。一是繼續(xù)堅持每周四下午定時發(fā)送合規(guī)短信，確保合規(guī)短信及時發(fā)送至全社每名員工的手機中，增強員工合規(guī)操作意識。二是做好合規(guī)短信征集工作。并按季做好短信編制、備案、審查工作，增強短信的針對性和時效性。不斷加強對合規(guī)短信發(fā)送情況與效果進行檢查督導(dǎo)，及時更新了各級發(fā)送人員的手機號碼。三是做好合規(guī)信息報送。根據(jù)辦事處要求，及時總結(jié)合規(guī)工作經(jīng)驗，及時報告合規(guī)風(fēng)險信息，每月向辦事處上報優(yōu)秀合規(guī)信息2篇。四是做好合規(guī)宣傳工作。結(jié)合自身實際，不斷拓寬合規(guī)宣傳渠道、積極創(chuàng)新合規(guī)宣傳方式、努力提高合規(guī)宣傳效果，大力推動合規(guī)信息平臺建設(shè)，在內(nèi)、外網(wǎng)，報紙，雜志上開辟合規(guī)宣傳專欄，刊發(fā)合規(guī)簡報。五是確保辦公用計算機全部使用合規(guī)屏保，加強檢查，并積極做好合規(guī)屏保后續(xù)修訂工作。六是征集合規(guī)宣傳漫畫，出版漫畫集并組織評獎。

（二）開展合規(guī)知識教育活動。一是組織全社員工對銀監(jiān)會法律法規(guī)清理結(jié)果進行學(xué)習(xí)，提高全員法律法規(guī)意識。二是對本聯(lián)社各部門的規(guī)章制度和操作流程進行全面梳理，并建立了年度規(guī)章制度梳理審查登記薄。三是加強合規(guī)知識學(xué)習(xí)。組織加強對法律法規(guī)、監(jiān)管知識、管理制度、操作流程的學(xué)習(xí)，對不同專業(yè)每月組織一次合規(guī)知識集中學(xué)習(xí)。四是舉辦合規(guī)知識大獎賽活動。

三、加強合規(guī)風(fēng)險管理，提高合規(guī)管理水平

（一）加強合規(guī)管理工作的檢查指導(dǎo)。一是年初制定年度、季度工作指導(dǎo)意見。根據(jù)合規(guī)工作指導(dǎo)意見，細化完善工作措施抓好貫徹落實，推動合規(guī)工作有序開展。二是做好日常工作交流溝通。按季召開全社合規(guī)聯(lián)絡(luò)員聯(lián)席會議，定期研究合規(guī)風(fēng)險管理情況，形成合規(guī)組織體系有效聯(lián)動的管理合力。三是組織開展合規(guī)風(fēng)險檢查工作。合規(guī)風(fēng)險檢查內(nèi)容包括：合規(guī)管理體系運轉(zhuǎn)情況、合規(guī)風(fēng)險類別、風(fēng)險影響程度、風(fēng)險生成原因、違規(guī)事件整改效果等，形成合規(guī)風(fēng)險檢查報告，及時上報聯(lián)社高級管理層與辦事處。

（二）做好各類合規(guī)風(fēng)險管理報告報送工作。一是建立合規(guī)風(fēng)險事項報告制度。按季收集合規(guī)風(fēng)險信息或風(fēng)險點，對合規(guī)風(fēng)險進行評估、監(jiān)測，提出風(fēng)險預(yù)警和化解措施，形成合規(guī)風(fēng)險報告，按季及時向高管層和專業(yè)部門反饋。二是建立合規(guī)工作報告制度。根據(jù)聯(lián)社合規(guī)風(fēng)險管理操作規(guī)程和工作計劃完成情況，按季編制《合規(guī)工作報告》和《合規(guī)風(fēng)險事項報告》，季末15日內(nèi)完成書面報送工作。

四、加強營業(yè)網(wǎng)點規(guī)范化服務(wù)建設(shè)，提高優(yōu)質(zhì)文明服務(wù)水平

結(jié)合轄內(nèi)營業(yè)網(wǎng)點實際情況，繼續(xù)打造一批具有信用社特色和優(yōu)勢的營業(yè)網(wǎng)點，嚴格按照省聯(lián)社統(tǒng)一標準，建設(shè)形象好、功能全、輻射面廣、服務(wù)水平高的精品網(wǎng)點，在硬件設(shè)施配備上，計劃統(tǒng)一配備客戶專用點鈔機、自動扎把機、led利率屏、宣傳電視、客戶等候排椅、雨傘架、書報架、手機充電站、飲水機、綠色花卉植物、銀聯(lián)提示牌等，明年計劃對5家信用社進修裝修改造。在優(yōu)質(zhì)文明服務(wù)方面，繼續(xù)強化營業(yè)網(wǎng)點優(yōu)質(zhì)文明服務(wù)建設(shè)。計劃每一季度對營業(yè)網(wǎng)點在崗職工、大堂經(jīng)理、保安人員進行一次規(guī)范化服務(wù)培訓(xùn)，每月對各營業(yè)網(wǎng)點規(guī)范服務(wù)情況現(xiàn)場檢查、電視監(jiān)控非現(xiàn)場檢查，對檢查中所發(fā)現(xiàn)的問題及時進行督導(dǎo)整改，對相關(guān)責(zé)任人進行了相應(yīng)的處罰，對優(yōu)質(zhì)文明服務(wù)做到較好的先進個人進行物質(zhì)獎勵。計劃初，做好《縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社營業(yè)網(wǎng)點規(guī)范服務(wù)管理考核辦法》、《縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社規(guī)范化服務(wù)準則》進一步修改工作。

五、網(wǎng)點改造及溫馨家園建設(shè)工作

篇3

環(huán)境保護部與中國保監(jiān)會近日聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于開展環(huán)境污染強制責(zé)任保險試點工作的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），指導(dǎo)各地在

>> 環(huán)境污染強制責(zé)任險試點啟動 我國環(huán)境污染責(zé)任強制保險制度存在的法律問題 環(huán)境保護“局”升“部”局限淺析 環(huán)境保護部等七部委聯(lián)合開展環(huán)保專項行動 環(huán)境保護部副部長趙英民解讀《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》 淺論環(huán)境保護 奧迪環(huán)境保護 環(huán)境保護 公路環(huán)境保護 環(huán)境保護部常務(wù)會議通過《土壤污染防治行動計劃》 淺析環(huán)境污染責(zé)任保險的強制實施 拉日鐵路攪拌站環(huán)保工作獲環(huán)境保護部好評 環(huán)境保護部部長周生賢：支持寧夏環(huán)保工作再上新臺階 環(huán)境保護部新收錄165份新化學(xué)物質(zhì)科研備案 八部委共同起草土壤環(huán)境保護法 《環(huán)境保護部信息化建設(shè)項目管理暫行辦法》出臺 環(huán)境保護部：2.8億居民飲用水不安全等3則 環(huán)境保護部北京會議與培訓(xùn)基地鍋爐煤改氣項目 環(huán)境保護部《推進綠色制造工程工作方案》解讀 不丹的環(huán)境保護 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：中國 > 科技 > 環(huán)境保護部\保監(jiān)會聯(lián)合啟動環(huán)境污染強制保險試點 環(huán)境保護部\保監(jiān)會聯(lián)合啟動環(huán)境污染強制保險試點 雜志之家、寫作服務(wù)和雜志訂閱支持對公帳戶付款！安全又可靠！ document.write("作者： 本刊編輯部")

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篇4

 

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；電子商務(wù)；風(fēng)險管理

    商業(yè)銀行從事金融業(yè)務(wù)面臨著市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、以及操作風(fēng)險等，而電子商務(wù)的出現(xiàn)則加劇了上述各類風(fēng)險發(fā)生的可能性以及風(fēng)險發(fā)生之后的破壞程度。2004年以來，我國面臨的網(wǎng)絡(luò)仿冒威脅正在逐漸加大，仿冒對象主要是金融網(wǎng)站和電子商務(wù)網(wǎng)站。2005年上半年共收到網(wǎng)絡(luò)安全事件報告65679件，超過2004年全年案件數(shù)，商業(yè)銀行電子商務(wù)安全風(fēng)險管理策略已成為理論與實踐中必須重視的課題。 

 

一、信息安全管理的歷史演進與現(xiàn)階段的特點 

信息安全管理的策略大體遵循事件驅(qū)動(技術(shù)和管理脫節(jié))－逐漸標準化(技術(shù)和管理逐漸結(jié)合)——安全風(fēng)險管理(引入了風(fēng)險分析)的發(fā)展路徑。 

 

(一)以事件驅(qū)動的初級階段時期 

19世紀70年代安全主要是指物理設(shè)備和環(huán)境的安全，人與計算機之間的交互主要局限在大型計算機上的啞終端，安全問題只涉及能訪問終端的少數(shù)人。安全管理策略處于初級階段，由事件驅(qū)動，沒有形成規(guī)范的管理流程。在此階段的前期，只重視技術(shù)手段。后期開始重視管理手段，但是技術(shù)和管理之間脫節(jié)。許多組織對信息安全制定了相應(yīng)的規(guī)章和制度，但組織的信息安全管理基本上還處在一種靜態(tài)、局部、少數(shù)人負責(zé)、突擊式、事后糾正式的管理方式。 

 

(二)標準化時期 

企業(yè)開始將安全問題作為整體考慮，形成一套較為完整的安全管理策略，其中包括了安全管理的技術(shù)手段和管理制度(或稱運作管理)。幾乎所有從事電子商務(wù)的企業(yè)都擁有自己的安全策略，內(nèi)容也包括了技術(shù)手段、安全管理制度、人員安全教育等等，基本上形成體系，技術(shù)和管理手段綜合統(tǒng)一，但是安全風(fēng)險分析還存在不足之處。 

 

    (三)安全風(fēng)險管理策略時期 

隨著電子商務(wù)安全管理發(fā)展到一個比較高的層次，安全管理策略也演進到安全風(fēng)險管理階段。主要特點如下： 

1.安全風(fēng)險管理成為主流趨勢；在安全管理策略的演進過程中，技術(shù)和管理手段綜合統(tǒng)一、又融入了風(fēng)險管理的分析、防范策略，從而安全管理進入了安全風(fēng)險管理時期。西方商業(yè)銀行已對安全風(fēng)險管理形成共識。如安氏公司(is—One)，認為信息安全問題最終將歸結(jié)為風(fēng)險管理問題，風(fēng)險管理方法是建立良性的安全技術(shù)和管理體系的依據(jù)和基礎(chǔ)。 

2.安全風(fēng)險管理的國際標準和各國的規(guī)范逐漸形成并趨于完善。國際上關(guān)于安全風(fēng)險管理的標準有巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的《電子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理原則》、英國標準協(xié)會制訂的BS7799等。各國也日益重視安全風(fēng)險管理，制定了許多規(guī)范。例如美國貨幣監(jiān)理署(OCC)的《電子銀行最終規(guī)則》、香港金融管理局的《電子銀行服務(wù)的安全風(fēng)險管理》等。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員也于2006年頒布了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，對國內(nèi)企業(yè)的電子商務(wù)安全風(fēng)險管理給出了指導(dǎo)意見。

3.利用外部專業(yè)化機構(gòu)對金融機構(gòu)的安全性評估已成為大部分國家的選擇。電子銀行面臨的安全和技術(shù)風(fēng)險，在相當(dāng)程度上取決于采用的信息技術(shù)的先進程度，系統(tǒng)的設(shè)計開發(fā)水平，以及相關(guān)設(shè)施設(shè)備及其供應(yīng)商的選擇等；銀行依靠傳統(tǒng)的風(fēng)險管理機制已很難識別、監(jiān)測、控制和管理相關(guān)風(fēng)險。同樣，監(jiān)管機構(gòu)也難以完全依靠自身的力量對電子銀行的安全性進行準確評價和監(jiān)控。因此，大部分國家都采用了依靠外部專業(yè)化機構(gòu)定期對電子銀行安全性進行評估的辦法，加強對電子銀行安全性和技術(shù)風(fēng)險的管理和監(jiān)管。 

4.在許多國家信息系統(tǒng)審計(Is Audit)作為一種信息技術(shù)服務(wù)被廣泛提供，許多知名的咨詢公司都提供類似的信息審計服務(wù)。業(yè)界的IT風(fēng)險分析師也成為一種職業(yè)，專門從事電子商務(wù)的安全風(fēng)險工作，從經(jīng)濟學(xué)的角度出發(fā)分析風(fēng)險，充分衡量保持安全的代價和收益之間的關(guān)系，尋求用最小的代價實現(xiàn)最大的效用，在風(fēng)險分析中也形成一套較為成熟的模式。 

 

二、我國商業(yè)銀行電子商務(wù)安全風(fēng)險管理策略的薄弱點 

(一)系統(tǒng)管理思想缺乏 

目前的電子商務(wù)安全風(fēng)險管理策略，在全局上缺乏系統(tǒng)論理論的指導(dǎo)，在實際操作中受到多種多樣的安全攻擊時會不可避免地出現(xiàn)安全漏洞，無法形成一張全面有序的安全網(wǎng)絡(luò)。 

實踐中被采用的安全風(fēng)險管理策略，以及作為指導(dǎo)意見的規(guī)則規(guī)范，如《信息安全管理實務(wù)準則》(IS017799)、《信息技術(shù)安全性評估準則》(GB／T18336．1)、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的《電子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理原則》，盡管提出了比較全面的安全風(fēng)險管理方案，層次上也比較清晰，但是還不足以作為一個風(fēng)險防范系統(tǒng)。實踐中，電子商務(wù)組織是一個復(fù)雜的系統(tǒng)組織，電子商務(wù)的安全風(fēng)險管理體系和過程也是個復(fù)雜的系統(tǒng)。系統(tǒng)論、控制論的思想在電子商務(wù)安全風(fēng)險管理中是不可或缺的。 

 

(二)風(fēng)險分析的模型與方法不成熟，定量分析不足 

電子商務(wù)模式自身的發(fā)展歷史也不過20幾年，在風(fēng)險分析的定量技術(shù)上并不成熟；如BS7799中推薦的電子商務(wù)安全風(fēng)險管理中實施風(fēng)險評估時，往往將威脅發(fā)生的可能性定性劃分為幾個級別，將威脅所造成的影響也定性劃分為1～5級，實質(zhì)上是將一些按照概率發(fā)生的事件定義為不連續(xù)的幾個級別，在操作上易行，但造成了度量的不精確。在進行監(jiān)控和審計之后，也存在無法量化、對比的問題。

(三)忽視與原有的傳統(tǒng)風(fēng)險管理策略的結(jié)合 

本質(zhì)上，電子商務(wù)的安全風(fēng)險無非是新興的商業(yè)模式對傳統(tǒng)的風(fēng)險的改變，以及產(chǎn)生的在傳統(tǒng)風(fēng)險控制領(lǐng)域暫時無法明晰的新風(fēng)險；現(xiàn)有管理策略只從信息技術(shù)的角度、或者從偏重技術(shù)的角度看待問題，站在金融領(lǐng)域本身來分析研究較少。這種狀況導(dǎo)致了對電子商務(wù)安全風(fēng)險管理的研究無法立足于一個比較高的層次；忽略了風(fēng)險的整體性，只進行偏信息和技術(shù)的研究，導(dǎo)致了現(xiàn)有的電子商務(wù)安全風(fēng)險管理策略與金融機構(gòu)原有的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理策略存在差距。對于商業(yè)銀行而言，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制與電子商務(wù)的技術(shù)風(fēng)險控制，兩個方面存在脫節(jié)，同樣屬于商業(yè)銀行的風(fēng)險，存在著不同的管理策略，導(dǎo)致多頭管理、資源浪費、機構(gòu)之間的扯皮，乃至缺位管理。 

篇5

1.國有企業(yè)規(guī)模不斷擴大

為了進一步加強國有企業(yè)的發(fā)展和資源整合,國資委于2006年12月頒發(fā)了《關(guān)于推進國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見》,其目標之一就是進一步推進國有資本向關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中,加快形成一批擁有自主知識產(chǎn)權(quán)和知名品牌、國際競爭力較強的優(yōu)勢企業(yè);加快國有大型企業(yè)股份制改革,完善公司法人治理結(jié)構(gòu)。依法推進國有企業(yè)強強聯(lián)合,強強聯(lián)合要遵循市場規(guī)律,符合國家產(chǎn)業(yè)政策,有利于資源優(yōu)化配置,提高企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng),形成合理的產(chǎn)業(yè)集中度,培育一批具有國際競爭力的特大型企業(yè)集團。

2.集團化趨勢加強

在《關(guān)于推進國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見》中,就強調(diào)加快國有大型企業(yè)內(nèi)部的重組:通過簡化企業(yè)組織機構(gòu),對層級過多的下屬企業(yè)進行清理、整合,通過關(guān)閉、破產(chǎn)、撤銷、合并、取消企業(yè)法人資格等措施,完善大企業(yè)的母子公司體制,強化母公司在戰(zhàn)略管理、資本運作、結(jié)構(gòu)調(diào)整、財務(wù)控制、風(fēng)險防范等方面的功能,通過對業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的調(diào)整或重組,發(fā)揮企業(yè)整體優(yōu)勢,實現(xiàn)專業(yè)化和規(guī)?；?jīng)營。

3.企業(yè)信息化建設(shè)加快

國資委2007年的《關(guān)于加強中央企業(yè)信息化工作的指導(dǎo)意見》中提出,到2010年,要基本實現(xiàn)中央企業(yè)信息化向整個企業(yè)集成、共享、協(xié)同轉(zhuǎn)變,建成集團企業(yè)統(tǒng)一集成的信息系統(tǒng),多數(shù)中央企業(yè)的信息化基礎(chǔ)設(shè)施、核心業(yè)務(wù)應(yīng)用信息系統(tǒng)和綜合管理信息系統(tǒng)達到或接近同行業(yè)的世界先進水平。通過大力建設(shè)集團企業(yè)綜合管理信息系統(tǒng),整合系統(tǒng)和信息資源,提高管理水平和集中控制能力。充分運用集團企業(yè)綜合管理信息系統(tǒng),加強對所屬企業(yè)的戰(zhàn)略管理、資產(chǎn)管理、財務(wù)管理、人力資源管理、風(fēng)險管理、黨建和紀檢監(jiān)察工作的管理,規(guī)范管理流程,提高決策與執(zhí)行效率,支撐集團企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

二、新形勢下國有企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險

1.財務(wù)造假問題

一些國有企業(yè)經(jīng)營者為了在考核中過關(guān)或多拿獎金,一味粉飾經(jīng)營業(yè)績,做假賬,虛報利潤,導(dǎo)致資產(chǎn)不實,惡化了企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量,不斷滋生潛在的財務(wù)風(fēng)險。從管理上看,由于企業(yè)集團管理技術(shù)和手段落后,信息傳遞速度緩慢,信息衰變程度嚴重,導(dǎo)致集團公司高層決策者難以獲取及時、準確、完整的財務(wù)信息。

2.資本運營問題

資本運營是企業(yè)集團的重要組成部分,它包括資金的籌集、運用、收回的分配。目前,有些企業(yè)集團采取非關(guān)聯(lián)性的多樣化經(jīng)營,存在著相當(dāng)?shù)拿つ啃院屯稒C性,而企業(yè)集團自身管理能力又較差,導(dǎo)致企業(yè)資金回報率低,甚至出現(xiàn)虧損。一些企業(yè)投融資管理混亂,亂投資、亂擔(dān)保,或只投不管,造成了國有資產(chǎn)的大量損失;有的企業(yè)不嚴格執(zhí)行有關(guān)會計核算制度,該提留的不提留,該調(diào)整的不調(diào)整,該入賬的不入賬,或私設(shè)小金庫,違規(guī)操作資金。

3.資金管理問題

有些企業(yè)集團公司的資金流動與監(jiān)督控制嚴重失調(diào),出現(xiàn)大量資金體外循環(huán)的現(xiàn)象,資金管理失控。一是部分內(nèi)部人員利用權(quán)力擅自挪用轉(zhuǎn)移資金,使企業(yè)集團原本有限的資金分散、沉淀、閑置;二是子公司都掌握一定數(shù)量資金,而這些資金大部分由母公司貸款獲得,如果母公司對貸款難以及時調(diào)回會影響母公司的財源和資信;三是集團公司內(nèi)部整體資金調(diào)劑無序,資本經(jīng)營意識不強。

4.內(nèi)部人控制問題

有的企業(yè)經(jīng)營者相互勾結(jié),通過多種渠道向外轉(zhuǎn)移國有資產(chǎn),或披著合法的外衣,肆意將國有資產(chǎn)量化到個人,造成了國有資產(chǎn)的大量流失等。這些問題的產(chǎn)生,原因是多方面的,但很重要的一點,就是當(dāng)前國有企業(yè)的財務(wù)監(jiān)控制度還不健全、國有資產(chǎn)出資者職能不到位或者虛置,出現(xiàn)了較為嚴重的"內(nèi)部人"控制現(xiàn)象。

三、新形勢下加強國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控的對策

1.創(chuàng)新理念,提高風(fēng)險監(jiān)控意識

在科學(xué)的管理理念指導(dǎo)下,應(yīng)當(dāng)將國有企業(yè)集團務(wù)財務(wù)風(fēng)險管理體系看作是一項系統(tǒng)工程,包括各項基本制度保障、風(fēng)險監(jiān)控工具、風(fēng)險監(jiān)控機制、風(fēng)險管理流程和風(fēng)險解決措施等。其核心思想是"風(fēng)險監(jiān)控"和"風(fēng)險管理":風(fēng)險監(jiān)控--通過采用合適的風(fēng)險監(jiān)控制度安排和工具應(yīng)用對各個領(lǐng)域的財務(wù)風(fēng)險進行監(jiān)督;風(fēng)險管理--通過科學(xué)的流程設(shè)計和管理活動來實現(xiàn)風(fēng)險的防范、控制和化解。由此可見,風(fēng)險監(jiān)控在集團企業(yè)風(fēng)險管理體系中的重要地位,因此,必須提高風(fēng)險監(jiān)控的意識。

2.注重財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控制度的系統(tǒng)性和層次性

對一個大型企業(yè)集團而言,要實現(xiàn)對整個集團財務(wù)活動的有效監(jiān)控,單靠一兩項制度、措施是很難達到的,必須要設(shè)計一套完整的財務(wù)監(jiān)控制度體系。國外大型公司都十分重視監(jiān)控體系的整體性和層次性。譬如一些跨國公司,其內(nèi)部的財務(wù)監(jiān)控,審計委員會、財務(wù)總監(jiān)、委派會計和內(nèi)部審計等方面,都做了相應(yīng)的制度安排。通過多種不同層面和角度的監(jiān)控制度的設(shè)計,形成了互相牽制、互相補充的體系,發(fā)揮出了較好的整體效率。

3.加強信息化建設(shè),提高風(fēng)險監(jiān)控機制的運作效率

通過大力建設(shè)集團企業(yè)綜合管理信息系統(tǒng),整合系統(tǒng)和信息資源,提高企業(yè)的信息化程度,擴大信息共享范圍。只有這樣,才能保障信息的準確性、及時性和客觀性,有利于及時發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險,同時快速采取措施進行風(fēng)險防范和控制,從而保證監(jiān)控機制的有效性。

4.科學(xué)的風(fēng)險管理流程設(shè)計

作為一項系統(tǒng)化工程的重要部分,需要對風(fēng)險監(jiān)控在風(fēng)險管理體系中的職能和流程環(huán)節(jié)進行科學(xué)的設(shè)計。

一方面,結(jié)合COSO的企業(yè)風(fēng)險管理整合框架(ERM)對風(fēng)險管理流程進行合理的規(guī)劃。具體來說應(yīng)該包括"內(nèi)外部環(huán)境分析--目標設(shè)定--風(fēng)險識別--風(fēng)險評估--風(fēng)險控制"五大步驟。內(nèi)外部環(huán)境分析主要是分析集團面臨的全球經(jīng)濟環(huán)境、所處行業(yè)狀況和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境;企業(yè)根據(jù)內(nèi)外環(huán)境的分析,制定與企業(yè)愿景相適應(yīng)的戰(zhàn)略目標,在戰(zhàn)略目標的指導(dǎo)下制定企業(yè)的經(jīng)營目標、各項財務(wù)或經(jīng)營報告目標以及指導(dǎo)企業(yè)業(yè)務(wù)活動符合相關(guān)法規(guī)制度的合規(guī)目標;通過內(nèi)外環(huán)境的分析和企業(yè)制定的各種目標可能或已經(jīng)實現(xiàn)的程度,動態(tài)的對風(fēng)險進行識別;風(fēng)險評估主要是分析評價潛在風(fēng)險可能對目標實現(xiàn)產(chǎn)生的影響程度;在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上,對需要進行控制的風(fēng)險采取相應(yīng)的措施,主要包括規(guī)避風(fēng)險、減少風(fēng)險、共擔(dān)風(fēng)險和接受風(fēng)險等。

另一方面,風(fēng)險管理是一項系統(tǒng)化的工作,它需要確立明晰且被企業(yè)全體成員認同的目標,并將目標分解到企業(yè)管理的各個層級;需要系統(tǒng)的組織體系和明確的職能來保障執(zhí)行;需要相應(yīng)的工作流程、制度、考核、信息管理等進行支撐;并需要通過文化的培育、人才的培養(yǎng)形成一套企業(yè)內(nèi)部的長效機制。因此,國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)參照國資委2006年6月的《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》中關(guān)于全面風(fēng)險管理體系和風(fēng)險管理基本流程等主要內(nèi)容,規(guī)劃企業(yè)風(fēng)險管理的具體工作。

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篇6

為進一步加強銀行的并表管理，適應(yīng)新形勢下銀行跨業(yè)跨境經(jīng)營出現(xiàn)的新變化和新趨勢，銀監(jiān)會對2008年頒布的《銀行并表監(jiān)管指引（試行）》進行了全面修訂，形成了《商業(yè)銀行并表管理與監(jiān)管指引（修訂征求意見稿）》（以下簡稱《指引》）。

修訂后的《指引》共分為十一章、九十五條。修訂的主要內(nèi)容包括六點，即強調(diào)商業(yè)銀行承擔(dān)并表管理首要職責(zé)；按風(fēng)險管理實質(zhì)性原則進一步厘清并表范圍；增加銀行集團內(nèi)業(yè)務(wù)協(xié)同和全面風(fēng)險管理相關(guān)要求；增加公司治理相關(guān)要求；細化風(fēng)險隔離相關(guān)要求；增加恢復(fù)計劃相關(guān)內(nèi)容。

銀監(jiān)會介紹，在強調(diào)商業(yè)銀行承擔(dān)并表管理首要職責(zé)方面，原《指引》以加強并表監(jiān)管為主，而修訂后的《指引》以商業(yè)銀行并表管理為立足點，強調(diào)商業(yè)銀行的內(nèi)部管理為首要責(zé)任，并將《指引》名稱改為《商業(yè)銀行并表管理和監(jiān)管指引》。在按風(fēng)險管理實質(zhì)性原則進一步厘清并表范圍方面，修訂后的《指引》在原《指引》根據(jù)企業(yè)會計準則確定并表范圍的基礎(chǔ)上，進一步厘清了三種并表范圍：即會計并表、資本并表和風(fēng)險并表。在細化風(fēng)險隔離相關(guān)要求方面，修訂后的《指引》從管理隔離、業(yè)務(wù)隔離、聲譽隔離、人員隔離、信息隔離、退出隔離等方面對防火墻制度進行了細化。至于增加的恢復(fù)計劃，修訂后的《指引》要求商業(yè)銀行制定并定期更新完善銀行集團層面的風(fēng)險恢復(fù)計劃，并將其納入公司治理和風(fēng)險管理整體框架之中。

目前，《指引》已正式向社會公開征求意見。銀監(jiān)會將根據(jù)各界反饋意見對《指引》進一步修改完善，并適時。

銀監(jiān)會2014年二季度監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)

近日，銀監(jiān)會2014年二季度監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體仍保持穩(wěn)定，信用風(fēng)險有所上升。2014年二季度末，商業(yè)銀行（法人口徑，下同）不良貸款余額6944億元，較上季末增加483億元。商業(yè)銀行不良貸款率1.08%，較上季末上升0.04個百分點。

銀行業(yè)整體風(fēng)險抵補能力較強。銀行業(yè)利潤增長保持平穩(wěn)。截至2014年二季度末，商業(yè)銀行當(dāng)年累計實現(xiàn)凈利潤8583億元，同比增長13.96%。2014年上半年，商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率為1.37%，同比下降0.01個百分點；平均資本利潤率20.66%，同比下降0.52個百分點。

針對信用風(fēng)險計提的減值準備較為充足。2014年二季度末，商業(yè)銀行貸款損失準備余額為18254億元，較上季末增加574億元；撥備覆蓋率為262.88%，較上季末下降10.77個百分點；貸款撥備率為2.83%，較上季末下降0.01個百分點。

資本充足率繼續(xù)維持在較高水平。2014年二季度末，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）加權(quán)平均核心一級資本充足率為10.13%，較上季末上升0.10個百分點；加權(quán)平均一級資本充足率為10.13%，較上季末上升0.10個百分點；加權(quán)平均資本充足率為12.40%，較上季末上升0.27個百分點。資本凈額的穩(wěn)步增加和部分商業(yè)銀行經(jīng)核準開始實施資本管理高級方法所帶來的資本節(jié)約是二季度資本充足率上升的主要原因。

政策動態(tài)

人民銀行增加支農(nóng)再貸款額度 降低“三農(nóng)”融資成本

銀監(jiān)會《關(guān)于推進基礎(chǔ)金融服務(wù)“村村通”的指導(dǎo)意見》

為貫徹落實中央關(guān)于全面深化改革的戰(zhàn)略部署和發(fā)展普惠金融的要求，近日，銀監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于推進基礎(chǔ)金融服務(wù)“村村通”的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），要求在全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎(chǔ)金融服務(wù)全覆蓋的基礎(chǔ)上，進一步推動基礎(chǔ)金融服務(wù)向行政村延伸，力爭用三至五年時間總體實現(xiàn)行政村基礎(chǔ)金融服務(wù)“村村通”，提升廣大農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)水平，加快農(nóng)村地區(qū)普惠金融發(fā)展。

《意見》指出，銀行業(yè)金融機構(gòu)要靈活采取多樣化手段延伸村級基礎(chǔ)金融服務(wù)。進一步拓展服務(wù)渠道，通過采取鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點延伸服務(wù)，在符合條件的行政村建設(shè)簡易便民網(wǎng)點和布設(shè)電子機具等方式，夯實基礎(chǔ)金融服務(wù)“村村通”的渠道基礎(chǔ)。進一步豐富服務(wù)功能，大力推進服務(wù)精細化，創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，持續(xù)提高村級基礎(chǔ)金融服務(wù)的多樣性和滿足度。進一步強化現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)手段運用，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，在具備通信條件的行政村，與網(wǎng)絡(luò)通信運營商合作，利用固定電話、互聯(lián)網(wǎng)、移動通訊網(wǎng)等，打通網(wǎng)點、人力無法到達的“最后一公里”制約，使申貸、查詢、轉(zhuǎn)賬、匯款、消費、繳費等金融業(yè)務(wù)，通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)運用，直接服務(wù)到戶到人；積極引導(dǎo)村民推廣使用銀行卡。進一步加強社區(qū)融合，主動送服務(wù)、送資金、送產(chǎn)品、送知識進村屯入社區(qū)，定期走訪，提供政策咨詢，從減少客戶排隊、周到熱情照顧、主動登門辦理等細微處著手，為村民提供更好的服務(wù)體驗，構(gòu)建緊密互動、互惠共榮的新型金融服務(wù)和消費關(guān)系，積極參加社區(qū)活動，打造社區(qū)生活共同體。暢通信息溝通渠道，采取有效的服務(wù)信息公開公示措施，最大程度地將服務(wù)功能、內(nèi)容、價格等送達村民，同時建立服務(wù)質(zhì)量信息反饋機制，及時跟蹤了解村民意見建議。

篇7

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；市場風(fēng)險；風(fēng)險價值法

文章編號：1003－4625（2008）07－0078－04中圖分類號：F830.2文獻標識碼：A

Abstract：With the advance of interest rate and exchange rate reform, commercial banks are facing with interest rate risks and exchange rate risks realistically. In the limited transition period, commercial banks have made great efforts to enhance their risk management ability, such as adjusting management framework, selecting market risk management models, introducing advanced risk management system and pushing on internal rating method. Generally speaking, China’s main commercial banks’market risk management doesn’t fit with the market very well, such as lacking of risk transfer and hedging instruments, shortage of effective market risk management models and risk management system. Commercial banks should solidify the basis of data, develop market risk management models independently, introduce value at risks (VARs) methods, and participate in financial derivatives transaction actively to increase their management of market risk.

Key Words: Commercial Banks； Market Risk； Value at Risks (VARs)

一、背景

（一）國際背景

1.新資本協(xié)議的應(yīng)運而生

隨著國際銀行業(yè)務(wù)尤其是金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，一些銀行如巴林銀行、大和銀行等由于市場風(fēng)險管理失當(dāng)遭受到了重大損失。這一系列的風(fēng)險事件使得巴塞爾委員會逐漸意識到應(yīng)將市場風(fēng)險納入其資本監(jiān)管要求范圍內(nèi)。2004年6月正式公布的巴塞爾新資本協(xié)議（BASEL Ⅱ）從操作層面正式引入了全面風(fēng)險監(jiān)管的理念，提出了銀行風(fēng)險監(jiān)管的最低資本金要求、外部監(jiān)管和市場約束三大支柱的原則。新協(xié)議將風(fēng)險的定義擴大為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的各種因素，基本涵蓋了現(xiàn)階段銀行業(yè)經(jīng)營所面臨的風(fēng)險，并力求把資本充足率與銀行面臨的主要風(fēng)險緊密地結(jié)合在一起。

2.西方銀行加強了對市場風(fēng)險的控制

巴黎銀行成立了由首席運營官或相關(guān)顧問牽頭，以風(fēng)險管理部為基礎(chǔ)的市場風(fēng)險委員會，每月開會一次，決定相關(guān)重大事項。在市場風(fēng)險限額管理上，巴黎銀行主要采用四種方式：市場風(fēng)險限額(包括風(fēng)險價值限額體系、普通限額體系)；內(nèi)部VaR模型系統(tǒng)(即MRX系統(tǒng))；壓力測試限額管理、普通限額管理等。法國興業(yè)銀行則要求負責(zé)內(nèi)控的團隊與交易員一起工作，而全球支持團隊主要負責(zé)風(fēng)險確認模型、全球匯報機制、信息系統(tǒng)管理。

（二）國內(nèi)背景

1.利率和匯率的改革步伐加快

我國早在1993年明確提出了利率市場化改革的基本設(shè)想，并先后放開了對多種利率的管制，如：銀行同業(yè)拆借利率、銀行間國債市場回購和現(xiàn)券交易利率、商業(yè)銀行貸款利率上限和存款利率的下限等。同時，匯率改革也逐步推進。1994年的外匯體制改革，使我國建立起以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制。從2005年7月21日起，人民幣匯率又開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，同時人民幣升值2％。利率調(diào)整的加快和匯率的持續(xù)升值，使對市場風(fēng)險缺乏良好管理的中國各主要商業(yè)銀行開始頻繁地暴露于利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險之下。

2.與市場風(fēng)險監(jiān)管相關(guān)的規(guī)章制度相繼出臺

在我國商業(yè)銀行面臨市場風(fēng)險管理水平相對較弱、專業(yè)人才缺乏的現(xiàn)實情況下，銀監(jiān)會參照新巴塞爾協(xié)議的標準和要求，先后出臺了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引》和《商業(yè)銀行市場風(fēng)險監(jiān)管現(xiàn)場檢查手冊》等一系列與市場風(fēng)險監(jiān)管相關(guān)的規(guī)章制度，以提升我國銀行業(yè)市場風(fēng)險管理意識并督促商業(yè)銀行提高市場風(fēng)險管理水平。

二、過渡期主要商業(yè)銀行對市場風(fēng)險管理的推進及其評價

（一）過渡期主要商業(yè)銀行對市場風(fēng)險管理的推進工作

1.風(fēng)險管理組織架構(gòu)的調(diào)整

一個獨立、高效、完善的市場風(fēng)險管理組織體系是商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。主要商業(yè)銀行應(yīng)建立一個由董事會、市場風(fēng)險管理委員會直接領(lǐng)導(dǎo)，以獨立的風(fēng)險管理部門為中心，以市場風(fēng)險管理的支持部門為輔助，與承擔(dān)市場風(fēng)險的業(yè)務(wù)經(jīng)營部門緊密聯(lián)系的市場風(fēng)險管理體系。近年來，大多數(shù)商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行均對其風(fēng)險管理組織架構(gòu)和人員進行了調(diào)整和設(shè)置。中國工商銀行從2006年6月開始大幅調(diào)整其組織機構(gòu)。新組建的風(fēng)險管理部負責(zé)全行的全面風(fēng)險管理；授信業(yè)務(wù)部負責(zé)各類客戶的評級、授信、項目評估；信貸管理部負責(zé)全行信用風(fēng)險管理、信貸監(jiān)督檢查和行業(yè)區(qū)域分析。中國銀行致力于建立科學(xué)的、符合集團實際的市場風(fēng)險管理體系，對所承擔(dān)的市場風(fēng)險進行有效的識別、測量、監(jiān)測和控制。集團市場風(fēng)險管理以董事會為最高決策機構(gòu)。風(fēng)險管理部在高級管理層直接領(lǐng)導(dǎo)下，負責(zé)制定集團統(tǒng)一的市場風(fēng)險管理政策、制度和流程；向高級管理層提出集團市場風(fēng)險限額并進行分配、調(diào)節(jié)和實施有效監(jiān)控；對市場風(fēng)險計量所使用的系統(tǒng)、模型和參數(shù)進行有效性審核和驗證等。建設(shè)銀行進行風(fēng)險管理體制改革，在風(fēng)險政策制度、計量分析、風(fēng)險監(jiān)控等方面，實行全行整體層次上的集中管理。設(shè)立風(fēng)險官員也是該行實施改革的內(nèi)容之一：總行設(shè)有首席風(fēng)險官，一級分行設(shè)風(fēng)險總監(jiān)，二級分行設(shè)風(fēng)險主管，同時向縣級支行派出風(fēng)險經(jīng)理。中信銀行將力爭在未來3－5年內(nèi)率先成為中國第一批與新資本協(xié)議全面接軌的商業(yè)銀行。目前，中信銀行已組建了市場風(fēng)險專業(yè)委員會，設(shè)立了專業(yè)職能部門，組建了專業(yè)團隊，以有效應(yīng)對市場風(fēng)險。

2.市場風(fēng)險計量模型的選擇

2007年2月28日，銀監(jiān)會公布了《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》(下稱《指導(dǎo)意見》)。《指導(dǎo)意見》對市場風(fēng)險資本計量方法明確如下：商業(yè)銀行應(yīng)采取內(nèi)部模型法計算市場風(fēng)險的資本要求；如果屆時商業(yè)銀行未達到采取內(nèi)部模型法的要求，可以采取標準法，但應(yīng)制定向內(nèi)部模型法的過渡方案，以便在實施新資本協(xié)議3年內(nèi)達到實施內(nèi)部模型法的要求?？梢?，標準法只是計算市場風(fēng)險的過渡方法，商業(yè)銀行最終需采用內(nèi)部模型法來衡量市場風(fēng)險?！吨笇?dǎo)意見》關(guān)于市場風(fēng)險內(nèi)部模型的技術(shù)方法、假設(shè)前提和參數(shù)設(shè)置可以有多種選擇，銀行可以根據(jù)本行的發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險管理目標和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度自行設(shè)定。實際上，各主要商業(yè)銀行構(gòu)建內(nèi)部評級體系時，大多考慮采用較先進的內(nèi)部模型。如工商銀行2007年將完成主要市場風(fēng)險計量模型的構(gòu)建工作，力爭2008年底正式使用風(fēng)險價值VAR計量模型，達到巴塞爾市場風(fēng)險補充協(xié)議要求的內(nèi)部模型法項下相關(guān)參數(shù)計量以及應(yīng)用的標準。

3.先進風(fēng)險管理系統(tǒng)的引進

國外的金融風(fēng)險管理解決方案①提供商則擁有大量的金融專家和懂行的IT專家，他們的解決方案功能十分強大，能提供較為先進的風(fēng)險管理系統(tǒng)。如全世界最先進的金融領(lǐng)域集成IT解決方案提供商SunGard提供的Panaroma和BancWare②、全球主要的金融系統(tǒng)軟件供應(yīng)商MISYS公司提供的MISYS銀行系統(tǒng)和路透集團的Kondor+。國內(nèi)提供成熟的金融風(fēng)險管理系統(tǒng)的軟件商還比較少，如上海安碩信息技術(shù)有限公司③。

我國主要商業(yè)銀行大多引進了國外的管理系統(tǒng)。招商銀行OPICS系統(tǒng)①二期早已成功上線運行。招行在前、中、后臺均采用OPICS系統(tǒng)，實現(xiàn)了前、中、后臺的無縫對接以及對資金交易業(yè)務(wù)風(fēng)險的集中控管。OPICS系統(tǒng)二期的成功運行，擴大了銀行風(fēng)險監(jiān)控的范圍，提升了風(fēng)險控制技術(shù)，開發(fā)的風(fēng)險價值(VAR)模型量化了市場風(fēng)險。路透集團的Kondor+是一種先進的系統(tǒng)，適用于所有資產(chǎn)級別、衍生性金融產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)產(chǎn)品的交易和風(fēng)險管理，能夠確保銀行通過一個系統(tǒng)實時查看所有情況。相當(dāng)一部分國內(nèi)商業(yè)銀行采用路透集團Kondor+系統(tǒng)，以應(yīng)對日益復(fù)雜的實時交易和風(fēng)險管理需求。這些銀行包括：中國銀行、寧波市商業(yè)銀行、民生銀行、交通銀行、廣東發(fā)展銀行、上海銀行、國家開發(fā)銀行和中國進出口銀行等。 廣東發(fā)展銀行采用的是路透Kondor+前臺交易系統(tǒng)及KGL全球限額管理系統(tǒng)（Kondor Global Limits），可以通過路透Kondor+前臺交易系統(tǒng)對交易行為進行實時監(jiān)控。上海銀行也與路透集團簽署協(xié)議，采用路透集團實時位置跟蹤和桌面分析系統(tǒng)。

4.內(nèi)部評級法的推進

新資本協(xié)議增強了對市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本要求。為加強包括市場風(fēng)險在內(nèi)的全面風(fēng)險管理，中國的商業(yè)銀行正按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求，加快內(nèi)部評級體系建設(shè)。目前，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行等主要商業(yè)銀行均已循序漸進、有計劃、分步驟地著手建立符合新資本協(xié)議要求的內(nèi)部評級體系。按照銀監(jiān)會的估計，到2009年中國將有10家左右的大銀行實施內(nèi)部評級法。

中國工商銀行于2004年正式啟動了內(nèi)部評級法工程建設(shè)。通過與國際知名咨詢公司合作，工商銀行將按照內(nèi)部評級法的基本要求，在評級組織、評級體系設(shè)計與運作、評級結(jié)果運用、風(fēng)險量化以及數(shù)據(jù)收集與信息系統(tǒng)建設(shè)等方面進行改造和完善，力爭在2007年底過渡期結(jié)束前達到新巴塞爾資本協(xié)議內(nèi)部評級法初級法的要求。中國農(nóng)業(yè)銀行和一家國際知名咨詢公司達成合作協(xié)議，正式啟動內(nèi)部評級體系建設(shè)。農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)部評級體系建設(shè)分三期實施，一期的目標是按照巴塞爾新資本協(xié)議和我國銀監(jiān)會的要求，借鑒國際銀行業(yè)信用風(fēng)險管理的最佳實踐，構(gòu)建符合新資本協(xié)議要求、切合農(nóng)業(yè)銀行實際的非零售敞口初級法體系，并實現(xiàn)內(nèi)部評級結(jié)果在信貸管理實踐中的廣泛應(yīng)用，力爭在2008年底前建成符合巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評級法初級法要求的內(nèi)部評級體系。2007年6月29日，交通銀行、奧緯咨詢公司和埃森哲公司三方在上海共同舉行交通銀行零售業(yè)務(wù)內(nèi)部評級項目簽約儀式。此項目完成后，交通銀行的零售業(yè)務(wù)內(nèi)部評級水平將達到巴塞爾新資本協(xié)議零售業(yè)務(wù)高級內(nèi)部評級法標準，為該行個人貸款和小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展提供更為強大的技術(shù)支持。目前，中信銀行已具備成為國內(nèi)第一批實施新資本協(xié)議銀行的條件，并與穆迪KMV合作完成了中信銀行公司客戶信用風(fēng)險評級系統(tǒng)的開發(fā)。

（二）對主要商業(yè)銀行加強市場風(fēng)險管理工作的評價

如上所述，主要商業(yè)銀行在過渡期內(nèi)，從市場風(fēng)險管理組織柜架、市場風(fēng)險管理模型和系統(tǒng)以及內(nèi)部評級體系等方面做了大量工作和努力，來提升對市場風(fēng)險的管理水平。但是，目前中國主要商業(yè)銀行對市場風(fēng)險的管理仍不能完全適應(yīng)市場風(fēng)險日益增大的要求，具體表現(xiàn)為金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險定價能力還不高，風(fēng)險轉(zhuǎn)移和對沖手段還較少，大部分銀行缺乏有效的市場風(fēng)險管理模型和風(fēng)險管理系統(tǒng)，具有現(xiàn)代金融工程知識的專門人才更是鳳毛麟角。其中，有效的市場風(fēng)險計量模型和系統(tǒng)缺乏，是制約我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理水平提高的突出問題。從目前情況看，國內(nèi)商業(yè)銀行在市場風(fēng)險計量方法、系統(tǒng)開發(fā)方面尚處于起步階段。大多數(shù)銀行對利率風(fēng)險計量尚停留在運用缺口管理等相對較為簡單工具的水平上，對久期分析法主要是用于計量交易賬戶債券利率風(fēng)險，尚未將整個資產(chǎn)負債表以及表外衍生工具納入久期分析體系，特別是對表外衍生工具的風(fēng)險計量更為薄弱。同時，大多數(shù)國內(nèi)銀行對國際主流的風(fēng)險價值法（VAR法）的運用則仍處于研究探索階段，尚未能充分運用于市場風(fēng)險管理的實踐。

三、對主要商業(yè)銀行加強市場風(fēng)險管理的建議

（一）夯實數(shù)據(jù)基礎(chǔ)

數(shù)據(jù)是市場風(fēng)險管理系統(tǒng)的生命線，強化數(shù)據(jù)基礎(chǔ)建設(shè)貫穿了系統(tǒng)設(shè)計、開發(fā)和應(yīng)用的全過程。由于模型和系統(tǒng)建立過程中，涉及的數(shù)據(jù)量大、來源渠道不一、運算程序復(fù)雜，計算效果很大程度上依賴于基礎(chǔ)信息的真實性和完整性。我國主要商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)儲備嚴重不足，且數(shù)據(jù)缺乏規(guī)范性、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，有些甚至是明顯失真的或是無效的數(shù)據(jù)。這些問題如不及早解決，可能會導(dǎo)致計算結(jié)果發(fā)生偏離，導(dǎo)致市場風(fēng)險管理的失?。ㄈ绻芾斫Y(jié)果為風(fēng)險損失）。為此，針對我國數(shù)據(jù)的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行應(yīng)加快數(shù)據(jù)處理工作，建立并實行完整、嚴格、一致的數(shù)據(jù)標準，制定數(shù)據(jù)質(zhì)量管理規(guī)章，確保數(shù)據(jù)的及時性、準確性和全面性。

（二）重視風(fēng)險管理系統(tǒng)的實施，防止出現(xiàn)“水土不服”

風(fēng)險管理系統(tǒng)是商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理的重要組成部分，基于商業(yè)銀行需要進行大量的市場風(fēng)險分析、計量及監(jiān)測，要求對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和多種分析結(jié)果進行綜合評價及驗證等，有效的風(fēng)險管理系統(tǒng)是其順利實施的基礎(chǔ)和保障。所以，商業(yè)銀行必須通過完備、可靠的風(fēng)險管理系統(tǒng)來支持市場風(fēng)險的計量及其所實施的事后檢驗和壓力測試，并時時監(jiān)測市場風(fēng)險限額的遵守情況并提供市場風(fēng)險的相關(guān)報告。

上文已提及國內(nèi)的主要商業(yè)銀行，甚至城市商業(yè)銀行，大多引進了國外軟件提供商的風(fēng)險管理系統(tǒng)。國內(nèi)銀行引進國外風(fēng)險管理系統(tǒng)時，往往面臨“水土不服”和“本土化”不成功的問題。這并非系統(tǒng)本身所致，而是實施的過程有問題。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松博士認為，要想把國外的產(chǎn)品拿到國內(nèi)來實施，需要選擇一個很好的國內(nèi)實施商，并由金融專家指導(dǎo)。金融專家所起到的作用，是在前期咨詢分析、系統(tǒng)引進直至二次開發(fā)、測試、運行維護整個過程中，通過一套成熟的系統(tǒng)研究和差異分析方法，確保先進技術(shù)和本地業(yè)務(wù)能夠和諧地結(jié)合起來。

如果實施商既對國外系統(tǒng)有著較深的理解和認識，又具備國內(nèi)銀行傳統(tǒng)系統(tǒng)的開發(fā)經(jīng)驗，同時其服務(wù)又非常貼近國內(nèi)客戶，才可能保證引進系統(tǒng)獲得成功。國內(nèi)銀行在引進系統(tǒng)之前，還必須為配合核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)改造而進行一系列重大變革，包括對業(yè)務(wù)流程、管理機制、企業(yè)內(nèi)部各部門利益等方方面面的調(diào)整，需要做好充分的心理準備。

（四）適時引進風(fēng)險價值法（VAR方法），并加強情景分析和壓力測試

從國際商業(yè)銀行的市場風(fēng)險管理實踐來看，市場風(fēng)險計量方法經(jīng)歷了一個不斷演進的過程，逐步建立了一個多層次、相互補充、涵蓋資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)的全面市場風(fēng)險計量體系。目前主要使用的市場風(fēng)險計量方法包括：缺口分析法、久期分析法和風(fēng)險價值法（VALUE AT RISK,簡稱VAR方法）。目前，國際商業(yè)銀行普遍采用的實踐做法是：依托強大的市場風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，運用利率缺口（外匯敞口）分析法計量利率（匯率）變動對銀行賬戶當(dāng)期收益的影響；運用久期分析法在整個資產(chǎn)負債表及表外衍生工具范圍內(nèi)全面計量利率變動對銀行經(jīng)濟價值的影響；對交易賬戶表內(nèi)及表外衍生工具頭寸則運用VAR方法進行市場風(fēng)險計量。從發(fā)展趨勢看，將在整個資產(chǎn)負債表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)中采用統(tǒng)一的 VAR模型計量市場風(fēng)險。

目前，國際上已有超過1 000家金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)使用VAR方法對金融衍生交易的市場風(fēng)險進行量化管理，其中有信孚銀行、曼哈頓銀行、摩根銀行、花旗銀行等多家著名金融機構(gòu)。這些國外金融機構(gòu)不僅將VAR作為度量市場風(fēng)險的工具，并由此開發(fā)了VAR管理信息系統(tǒng)，建立了VAR市場風(fēng)險管理體系。風(fēng)險價值已成為計量市場風(fēng)險的主要指標，也是銀行運用內(nèi)部模型計算市場風(fēng)險資本要求的主要依據(jù)。采用VAR方法計量和管理市場風(fēng)險必然是大勢所趨。但我國銀行業(yè)在引進VAR方法，將面臨數(shù)據(jù)問題和厚尾現(xiàn)象，所以，商業(yè)銀行在使用VAR方法時，還應(yīng)輔之以情景分析和壓力測試，并注重與其他風(fēng)險管理方法的適當(dāng)結(jié)合。

(五)積極參與金融衍生產(chǎn)品交易，規(guī)避市場風(fēng)險

金融衍生產(chǎn)品在我國出現(xiàn)時間不長，只有十多年的歷史。目前，我國金融市場上的主要金融衍生產(chǎn)品主要有遠期外匯買賣、遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)、可轉(zhuǎn)換公司債、股票期權(quán)、買斷式回購等。當(dāng)前，我國相當(dāng)多的商業(yè)銀行均不同程度地開辦了各種金融衍生品交易（分為自營和代客戶交易）。中國銀行自營交易的規(guī)模相對較大，其他銀行主要是以客戶外匯衍生交易為主，交易規(guī)模不是很大。綜合分析，我國即將進入金融衍生品的快速發(fā)展階段。商業(yè)銀行應(yīng)借此機會，一方面，爭取向客戶提供更多的衍生品業(yè)務(wù)，獲取更多非利差收益；另一方面，在進行缺口管理、持續(xù)期管理的同時，積極參與金融衍生品交易，以規(guī)避利率、匯率波動帶來的市場風(fēng)險。

參考文獻：

[1]杜姝一.我國中長期外債市場風(fēng)險分析及管理[J].金融經(jīng)濟,2007,(6) :39-41.

篇8

威海商行異地分支機構(gòu)管理特點

威海商行對異地分支機構(gòu)的管理從設(shè)立濟南支行即開始摸索研究，總結(jié)出一套相對成熟的管理方式，使總部對分支機構(gòu)的管理高效快捷。

一是董事會進行總體設(shè)計和規(guī)劃。威海商行的董事會對設(shè)立的分支機構(gòu)逐一制訂規(guī)劃，一般時間為3～5年，通過董事會的研究討論，確定異地分支機構(gòu)的發(fā)展目標和方向。

二是從制度層面保證業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險控制。威海商行2008年通過管理咨詢，按照總行、分行、支行三級管理體制，對原有的規(guī)章制度進行了流程化的梳理，以適應(yīng)異地分支機構(gòu)管理需要。

三是建立調(diào)研制度，從總部和分支機構(gòu)兩個角度對業(yè)務(wù)發(fā)展做出預(yù)測和指導(dǎo)?？傂忻磕昴昴┒紩鶕?jù)宏觀經(jīng)濟形勢的走向研究制訂下一年度的業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見。對異地分支機構(gòu)，總部會要求其參照總行制訂的意見，結(jié)合本地的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和行業(yè)特點，制訂各自的信貸指導(dǎo)計劃，報總部審核后。

四是從風(fēng)險控制的角度出發(fā)審慎確定異地分支機構(gòu)的授權(quán)?？傂性谛刨J、費用、勞動合同簽訂等方面對異地分支機構(gòu)實行授權(quán)管理。信貸方面的授權(quán)要綜合考慮到異地機構(gòu)的人員、市場、風(fēng)險程度和業(yè)務(wù)發(fā)展等原因。費用方面由總部每年年初下達分支機構(gòu)的費用指標，分支行依據(jù)該指標每月實行財務(wù)報賬制。人員聘用方面由分行自行組織競聘并由分行行長辦公室研究擬聘意見，報總行審核后正式聘用。

五是強化對異地分支機構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險管理。總部對分支機構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險管理較為重視，成立了會計、信貸、科技、市場四個防范操作風(fēng)險領(lǐng)導(dǎo)小組，對各領(lǐng)域的操作與合規(guī)風(fēng)險點進行識別與評估，分行的風(fēng)險管理部每月對自身的制度建設(shè)、合規(guī)培訓(xùn)、合規(guī)風(fēng)險識別及采取的措施進行監(jiān)測分析，形成《合規(guī)風(fēng)險月度監(jiān)測報告》上報總行法律合規(guī)部。

六是設(shè)立垂直管理的異地機構(gòu)主審計員，加強對異地機構(gòu)的審計力度。隨著異地分支機構(gòu)的增多，總行借鑒其他股份制商業(yè)銀行的最佳實踐，設(shè)置了總部垂直管理的異地機構(gòu)審計員，對異地分支機構(gòu)實施經(jīng)常性的審計監(jiān)督。

當(dāng)前存在的問題

一是高端人才的匱乏制約城商行的發(fā)展。城商行在人才的培養(yǎng)、儲備方面，與國有和股份制商業(yè)銀行相比，存在一定的差距。這就給城商行的風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展帶來新的壓力和挑戰(zhàn)。同時，由于城商行整體不具有競爭力，在異地品牌知名度較低，對當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)的一些優(yōu)秀人才也缺乏吸引力。

二是產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新是城商行發(fā)展的另一塊短板。城商行缺乏為各種客戶提供不同的產(chǎn)品和服務(wù)，這往往就造成銀行經(jīng)營的依然是“存、貸、匯”老三樣，在理財業(yè)務(wù)、信用卡、網(wǎng)上銀行等方面，缺乏與其他先進銀行的競爭力。

三是管理半徑的不斷延伸為銀行總部的風(fēng)險與成本控制能力帶來挑戰(zhàn)。隨著城商行跨區(qū)域經(jīng)營，目前的管理模式也帶來一些壓力。管理鏈條的加長增加了風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)節(jié)，分行授信審批人員到總部的匯報、開會等，無形中增加了銀行的經(jīng)營成本等等。

四是異地機構(gòu)的快速發(fā)展與城商行的總體定位產(chǎn)生偏離。大凡在異地設(shè)立機構(gòu)的城商行，都屬于監(jiān)管評級較好、管理較好的銀行，這些銀行都希望異地分支機構(gòu)快速發(fā)展，樹立自己的形象。在這種思路的指導(dǎo)下，城商行的異地分支機構(gòu)往往從成立伊始就與當(dāng)?shù)氐你y行“搶客戶”、“壘大戶”，忽視了自己的原有定位。

建議與對策

城商行的跨區(qū)域發(fā)展剛剛起步，有許多情況需要銀行和監(jiān)管部門研究總結(jié)。本人認為，在城商行異地機構(gòu)的發(fā)展上，應(yīng)重點做好以下四個方面的工作：

做好人才的儲備。這個問題已經(jīng)成為各城商行的共識。要做到這一點，就要大力培養(yǎng)和吸收各類金融人才，包括風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)營銷、科技信息、法律等方面的人員。這是一項持續(xù)時間長的工程，需要城商行系統(tǒng)的規(guī)劃，設(shè)定近期，中期和遠期目標。

具備相對成熟的風(fēng)險管理模式。當(dāng)前的銀行風(fēng)險復(fù)雜多樣，單靠強化內(nèi)部人員的管理是無法面對各類風(fēng)險的。城商行必須一方面在風(fēng)險管理體系上按照監(jiān)管部門的要求進行完善，另一方面需要不斷提升風(fēng)險管理技術(shù)，及時應(yīng)用銀行業(yè)先進的管理成果。

加強城商行之間的聯(lián)合。城商行在許多方面例如產(chǎn)品創(chuàng)新、信息系統(tǒng)開發(fā)、培訓(xùn)等都面臨能力欠缺、資源不夠和成本過高的問題，解決這個問題并非一朝一夕。為了順利的實現(xiàn)“走出去”的戰(zhàn)略，城商行之間展開聯(lián)合和合作是務(wù)實的選擇。

篇9

資源分配的馬太效應(yīng)

《商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理指引》第七條規(guī)定要為操作風(fēng)險管理配備適當(dāng)?shù)馁Y源。對城商行來講，應(yīng)根據(jù)各分支機構(gòu)面臨操作風(fēng)險的實際程度來分配資源。一些業(yè)務(wù)量不大、管理力量薄弱、硬件設(shè)施不夠齊全的分支機構(gòu)，往往是操作風(fēng)險最易發(fā)生的機構(gòu)。因此，城商行在加強操作風(fēng)險管理時，應(yīng)在對各分支機構(gòu)充分研究分析的基礎(chǔ)上“按需分配”資源，避免傳統(tǒng)的資源分配方式，造成強者恒強、弱者恒弱的“馬太效應(yīng)”，而一旦因資源不足的分支機構(gòu)發(fā)生操作風(fēng)險，后果可能會非常嚴重，也最終給城商行造成巨大損失。

制度設(shè)計的羊群效應(yīng)

目前，監(jiān)管部門對城商行操作風(fēng)險管理的體系建設(shè)未作統(tǒng)一規(guī)定和要求，這既為各城商行制定操作風(fēng)險管理體系留下較大的發(fā)揮空間，同時也會出現(xiàn)一些力量薄弱的城商行模仿大銀行風(fēng)險管理體系建設(shè)的現(xiàn)象。盡管銀行之間業(yè)務(wù)種類的差異性較小，但城商行與大銀行之間畢竟在內(nèi)控制度、發(fā)展基礎(chǔ)、人員素質(zhì)、企業(yè)文化及資金力量等方面存在區(qū)別，部分要素的差別甚至相當(dāng)大，這就要求各城商行必須在借鑒國內(nèi)外先進銀行操作風(fēng)險管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，一定要通過認真學(xué)習(xí)和消化吸收，制定切合自身實際的操作風(fēng)險管理體系，避免直接照搬大銀行做法的“羊群效應(yīng)”，既花費了大量的人力和才力，實際效果卻不理想。

風(fēng)險擴散的蝴蝶效應(yīng)

操作風(fēng)險管理體系建設(shè)是一個龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)工程。在制度設(shè)計上，要秉承及時發(fā)現(xiàn)、及時處理和風(fēng)險阻斷原則，特別是對欺詐、信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓等操作風(fēng)險，應(yīng)做到發(fā)現(xiàn)風(fēng)險時及時進行隔離，防止因風(fēng)險的擴散和傳染造成更大的損失。這就要求城商行在制度設(shè)計上充分考慮各風(fēng)險的特點，分析風(fēng)險間的內(nèi)在聯(lián)系，加強對關(guān)聯(lián)風(fēng)險的研究和防范，在做好每個單一風(fēng)險點控制的同時，加強對防范風(fēng)險觸發(fā)機制的設(shè)計，杜絕因某一風(fēng)險發(fā)生導(dǎo)致其他風(fēng)險發(fā)生的連鎖反應(yīng)。

篇10

【論文關(guān)鍵詞】 期貨市場;交易所;期貨公司;套期保值;發(fā)現(xiàn)價格

【論文摘要】 期貨是市場經(jīng)濟發(fā)展過程中形成的重要的產(chǎn)品工具，是表明市場經(jīng)濟發(fā)育階段的重要標志。期貨市場對國民經(jīng)濟平穩(wěn)運行和健康發(fā)展具有重要的作用。本文從期貨市場的概念入手，對其發(fā)展歷程、目前發(fā)展狀況、前景等進行了系統(tǒng)的闡述。

1 引言

期貨市場是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，也是資本市場不斷發(fā)展和完善的重要內(nèi)容。國際期貨市場自1848年在美國出現(xiàn)以來，經(jīng)歷了由商品期貨到金融期貨、交易品種不斷增加、交易規(guī)模不斷擴大的過程，逐漸成為全球金融體系的重要組成部分。世界上主要期貨交易所有芝加哥期貨交易所、倫敦金屬交易所、芝加哥商業(yè)交易所和東京工業(yè)品交易所等。

我國期貨市場的發(fā)展對完善國內(nèi)資本市場結(jié)構(gòu)和促進資本市場的開放都起著非常重要的作用，同時也將為企業(yè)風(fēng)險管理和維護國家經(jīng)濟安全發(fā)揮更大的作用。

自1990年鄭州商品交易所成立至今，我國期貨市場經(jīng)過近二十年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一個在基本法律法規(guī)框架監(jiān)管下、在中國證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管下、由四家期貨交易所(上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國金融期貨交易所)和180多家期貨公司組成的、由市場各主體參與的、能順應(yīng)新形勢下社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展要求的期貨市場體系。隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展擴大，我國期貨市場將進入一個質(zhì)變式發(fā)展階段。本文就目前期貨市場的情況和發(fā)展前景以及金融危機下的啟示等方面談?wù)勛约旱目捶ā?/p>

2 期貨市場的由來及發(fā)展歷程

期貨的英文為Futures，是由“未來”一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為“期貨”。世界第一家商品遠期合同交易所是1570年倫敦開設(shè)的皇家交易所。為了適應(yīng)商品經(jīng)濟的不斷發(fā)展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標準化協(xié)議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標準化合約，允許合約轉(zhuǎn)手買賣，并逐步完善了保證金制度，于是一種專門買賣標準化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。期貨市場發(fā)展到今天，已成為市場經(jīng)濟不可或缺的重要組成部分。曾獲諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎的美國著名經(jīng)濟學(xué)家米勒說過：“真正的市場經(jīng)濟是不能缺少期貨市場的經(jīng)濟體系”.沒有期貨市場的市場經(jīng)濟，不是健全完善的市場經(jīng)濟。我國經(jīng)濟體制改革的市場化趨向必須要有與之相適應(yīng)的風(fēng)險管理的場所和工具。因此，一個健全的現(xiàn)代市場經(jīng)濟體系離不開以風(fēng)險管理為核心的期貨市場。期貨市場最早萌芽于歐洲，是買賣期貨合約的市場。這種買賣是由轉(zhuǎn)移價格波動風(fēng)險的生產(chǎn)經(jīng)營者和承受價格風(fēng)險而獲利的風(fēng)險投資者參加的，在交易所內(nèi)依法公平競爭而進行的，并且有保證金制度為保障。隨著我國市場經(jīng)濟改革和對外開放的不斷深入，期貨市場發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境正在發(fā)生著巨大的變化。

3 金融危機中期貨市場角色分析

期貨市場的不完善特別是金融衍生品市場的不完善是這次金融危機爆發(fā)的重要原因。

金融衍生品是風(fēng)險對沖或轉(zhuǎn)移的有效工具，但同時也具有高風(fēng)險的特質(zhì)。這次金融危機原因之一是由美國次貸危機引起的，他通過“蝴蝶效應(yīng)”引發(fā)了全球金融市場共振,其影響還在擴散和深化中。這場危機使人們意識到,以資產(chǎn)證券化為代表的現(xiàn)代金融創(chuàng)新在促進風(fēng)險分散渠道多元化、提高市場效率的同時,也擴大了金融風(fēng)險,引起了全球性的危機。次貸危機給金融機構(gòu)造成巨大損失被發(fā)現(xiàn)得很晚,這是因為新的金融產(chǎn)品已經(jīng)達到了相關(guān)機構(gòu)風(fēng)險評估的極限。一些評估機構(gòu)對于新的、復(fù)雜的金融產(chǎn)品沒有經(jīng)驗,它們不知道該怎么辦。由于次貸危機的嚴重性不亞于1998年的東南亞金融危機,人們開始從各個方面對這場危機進行反思,其中最受關(guān)注的是現(xiàn)代金融創(chuàng)新的“雙刃劍效應(yīng)”。金融創(chuàng)新在促進風(fēng)險分散渠道多元化、提高市場效率方面卓有成效,但創(chuàng)新背后所隱藏的錯綜復(fù)雜的各種風(fēng)險因素不容忽視。因此,在金融創(chuàng)新日益頻繁的今天,如何有效地防范金融風(fēng)險,如何有效地監(jiān)管金融市場已經(jīng)成為嚴峻的課題。

4 在全球金融風(fēng)暴中反思我國期貨市場發(fā)展

4.1 加強期貨市場的風(fēng)險控制。

風(fēng)險控制的核心是有效的風(fēng)險管理，期貨市場的風(fēng)險管理主要應(yīng)從以下幾個方面進行管理：一是市場制度的穩(wěn)定性。二是市場交易的公正性。三是市場運作的規(guī)范性。四是投資者合法權(quán)益的保障性。上述四個條件的形成和確立，首先取決于對風(fēng)險處理的能力。如果市場本身缺乏風(fēng)險管理體系，顯然談不上市場的穩(wěn)定性，市場不穩(wěn)定，就難以正常有序的運作，市場公正性也必然會受到影響，更保障不了投資者的合法權(quán)益，市場就會風(fēng)險不斷，失去可持續(xù)發(fā)展的動力和保障。

4.2 期貨市場應(yīng)實行法制化管理，用發(fā)展的思維統(tǒng)領(lǐng)監(jiān)管工作

2003年以來，僅僅北京地區(qū)先后出臺《期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)指導(dǎo)意見》、《公司經(jīng)營管理風(fēng)險防范指導(dǎo)意見》等，充分兼顧了規(guī)范和發(fā)展兩方面，深受北京地區(qū)期貨業(yè)歡迎。

4.3 走穩(wěn)健發(fā)展之路

我們看到，近年來，證監(jiān)會積極推進期貨市場的對外開放和穩(wěn)步發(fā)展，進一步明確了監(jiān)管部門的角色定位，更新監(jiān)管理念和改進監(jiān)管方式，加強了期貨交易所的一線監(jiān)管，強化了期貨業(yè)協(xié)會的自律機制，為期貨市場的下一步發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。在這次金融風(fēng)暴下，我國期貨市場之所以運行正常，是有許多期貨市場發(fā)展和監(jiān)管的經(jīng)驗值得全球借鑒，比如我國期貨公司防火墻的設(shè)計更為堅固、我國對衍生品的推出更為謹慎、我國期貨市場在對外開放問題上采取的逐步漸進策略。相信在中國證監(jiān)會的熱心服務(wù)和正確監(jiān)管下，期貨市場的明天會更美好。

參考文獻:

[2]周俊全.我國金融期貨市場存在的問題及對策.《現(xiàn)代商業(yè)》.2008年第5期

[3]代陽瓊.新時期我國金融期貨市場初期發(fā)展設(shè)想.《金卡工程》.2008年第5期