導語：如何才能寫好一篇國際融資擔保的方式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

    1、企業(yè)貸款困難。擔保和抵押成了中小型企業(yè)貸款困難的主要原因,也成為了我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資存在最基本的問題。在辦理中小型企業(yè)抵押貸款過程中,要對抵押物進行有價值的資產(chǎn)評估,這樣貸款才能生效。目前我國并沒有較為系統(tǒng)全面的評估部門,產(chǎn)生的問題也較為繁多,如繁雜的評估程序、收費的高標準、評估結(jié)果與市場調(diào)研結(jié)果及其價值差距較大等等。

    2、金融市場存在問題,中小型企業(yè)融資渠道狹窄。首先,金融市場對外開放空間局限,平臺較為狹窄。如股票、保險、基金、債券以及其他金融附屬均沒有開放給中小型企業(yè),銀行提供的貸款無法滿足企業(yè)規(guī)模日益擴大的發(fā)展前景,中小型企業(yè)大部分來源依賴于商業(yè)銀行貸款,貸款中心偏向于大企業(yè)的發(fā)展,對中小企業(yè)重視度相對較低。其次,國際融資方式少、功能單一。金融市場上貿(mào)易融資方式在國際上較多,但是在實際運用中依舊是傳統(tǒng)借貸方式。最后,辦理企業(yè)融資程序繁瑣復(fù)雜。辦理程序復(fù)雜、辦理周期冗長、市場價值率低等諸多因素造成損失,導致成本的累加、對融資需求降低。

    3、缺少有效防護擔保風險措施,準入門檻較高。銀行幫助企業(yè)進行貸款必須要滿足兩個因素,即信用擔保和評價體系,由于銀行信貸政策不完善而導致大量壞賬出現(xiàn),致使信貸業(yè)務(wù)發(fā)展更為謹慎。我國擔保機構(gòu)較少且缺乏較高信譽度,投資擔保機構(gòu)的專業(yè)人才欠缺且沒有制定切實完善的風險分擔機制,導致無法評估風險產(chǎn)生。商業(yè)銀行雖然降低了對中小型投資企業(yè)的要求,但是于國際貿(mào)易融資差別仍然顯著,這并沒有解決實際問題,中小型國際貿(mào)易融資準入門檻依舊很高。

    4、同國際上其他國家發(fā)生法律糾紛。國際貿(mào)易融資方式的轉(zhuǎn)變,逐漸將融資方式變得更為規(guī)范和實用,適應(yīng)了當今社會環(huán)境和世界格局。在我國,與國際慣例和通行手法相違背的事件很多,發(fā)生沖突現(xiàn)象也并不少見,法律紛爭持續(xù)不斷。

    5、少數(shù)中小型企業(yè)信用觀念單薄。誠信度高的中小型企業(yè)是擔保機構(gòu)愿意承擔代償和資金損失風險的企業(yè),否則將會給擔保機構(gòu)帶來經(jīng)濟、名譽等諸多方面損失。根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn),發(fā)生信貸關(guān)系后,并且達到合約期時,中小型企業(yè)愿意主動負起還款責任的幾乎為零,欠款、欠息現(xiàn)象每每發(fā)生,影響了擔保機構(gòu)對中小型企業(yè)的可信度,從而帶來較為嚴重負面影響。

    二、中小型企業(yè)出現(xiàn)國貿(mào)融資問題主要原因

    1、提供貸款銀行原因。商業(yè)銀行多年來國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的方式具有傳統(tǒng)、普遍、單一特點,新興融資模式得不到認可;有效的風險防護系統(tǒng)可以加強雙方的安全穩(wěn)定特性,所以應(yīng)該針對風險評估制定相關(guān)風險防護系統(tǒng);商業(yè)銀行某些業(yè)務(wù)仍然需要復(fù)雜手續(xù)審批,特別是對中小型企業(yè)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)限制最多,企業(yè)滿足不了任何需求都很難融到資金,影響企業(yè)正常運行。

    2、企業(yè)自身原因。由于中小企業(yè)對傳統(tǒng)交易形式、固定業(yè)務(wù)往來以及進口方的資金信用了解甚微,從而導致風險意識缺乏;由于諸多因素中小企業(yè)進入貿(mào)易融資市場時間較短,致使對于貿(mào)易融資基本了解和風險評估都很缺乏;最主要原因中小企業(yè)實力弱,很多能力欠缺使其無法在融資中站穩(wěn)腳跟,信用評級較低無法得到擔保。

    3、外部環(huán)境原因。我國實施與出口有關(guān)的信用體系較發(fā)達國家相差甚遠,而西方先進國家因為出口信用體系較為完善、資金充足,給出口商提供了更平穩(wěn)和寬廣的發(fā)展平臺;我國政府部門對中小型企業(yè)融資發(fā)展重視程度很低,沒有相關(guān)政策支持和輔助其發(fā)展;經(jīng)濟和金融立法的相關(guān)政策法律在我國沒有明確的提出,相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展困難且更加緩慢。

    三、我國中小型企業(yè)國際貿(mào)易融資處理對策

    1、優(yōu)化中小企業(yè)內(nèi)部投資環(huán)境,完善信用擔保體系。國家對于私營企業(yè)的管理應(yīng)該引領(lǐng)其走資本主義社會化替代家族管理模式,這也是優(yōu)化中小型企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)治理的主要措施。財務(wù)制度透明化,做到定期制定財務(wù)報表且對財富制度進行合理規(guī)范;企業(yè)投資所需基金是投資前必須了解的因素,以避免因資金周轉(zhuǎn)等問題影響公司效益和誠信度。同時人力資源管理是中小企業(yè)平穩(wěn)快速發(fā)展的保證,因此,應(yīng)該注重管理人才的培養(yǎng)、增強對市場開拓能力、對風險抵抗能力以及對業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力培養(yǎng),通過這些方面提高中小企業(yè)誠信度。從擔保制度建設(shè)角度出發(fā),應(yīng)該健全中小型企業(yè)信用管理、評價、市場三方面體系,并且政府要作為最主要的資金來源提供融資保證金,建立分級擔保制度完善中小型貿(mào)易融資擔保體系。

    2、選擇合適貿(mào)易融資方式。國際貿(mào)易需求持續(xù)上升,金融機構(gòu)挖掘潛在市場推出各種各樣的國際貿(mào)易融資服務(wù)業(yè)務(wù)。如國貿(mào)融資就是一種成本低、效益高的新興融資方式,這也是中小型企業(yè)選擇國際貿(mào)易融資原因之一。中小企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展必須有充足資金支撐,因此,對資金需求較緊迫,社會經(jīng)驗欠缺的中小型企業(yè)在選擇國際貿(mào)易投資方式時應(yīng)慎重考慮,遵循風險分散、融資與貿(mào)易融合及成本低等原則,靈活運用國際貿(mào)易融資工具,實現(xiàn)自身不斷進步與發(fā)展。

    3、培養(yǎng)貿(mào)易融資專業(yè)人才。國際貿(mào)易融資人才只有具備較高的素質(zhì),才能更好發(fā)揮其在工作中的優(yōu)勢,如必須對國際上相關(guān)貿(mào)易法規(guī)條例等法律知識熟練掌握,對銀行業(yè)務(wù)及產(chǎn)品實行培訓,了解各類產(chǎn)品的特點與區(qū)別。在工作中積累對外貿(mào)易融資和實踐經(jīng)驗,對國際貿(mào)易市場做到了如指掌,對與國際貿(mào)易融資相關(guān)專業(yè)及時了解學習,培養(yǎng)對市場風險評估和洞察的能力。

    4、與國際貿(mào)易融資相關(guān)的法律法規(guī)的制訂與完善。國內(nèi)立法機關(guān)應(yīng)該成立小組專門負責研究國際貿(mào)易融資方面的法律法規(guī)和政策措施,發(fā)現(xiàn)和探究國際與國內(nèi)在貿(mào)易融資方面的問題和差距所在,同時,仔細研究認真學習,出臺與國際慣例接軌可實施性強的法律法規(guī)加強約束力,鼓勵探索發(fā)現(xiàn)國際貿(mào)易融資未來的發(fā)展前景和軌跡。

    5、商業(yè)銀行應(yīng)加強對中小企業(yè)的信貸支持。商業(yè)銀行一直在中小型企業(yè)融資中扮演重要角色,信貸融資對中小型企業(yè)在商業(yè)銀行的改革中顯得尤為重要。根據(jù)國家頒布的法律政策制定對中小企業(yè)貸款投向的計劃,幫助解決公司運轉(zhuǎn)中最主要的資金鏈條問題,給更多有發(fā)展前景的中小企業(yè)提供一個全新的平臺,這也是對國家鼓勵自主創(chuàng)業(yè)政策有效實施的具體表現(xiàn)。地方經(jīng)濟建設(shè)取得大跨步前進取決于中小型企業(yè)發(fā)展空間,因此,放寬對中小型企業(yè)流動資金貸款審批制度權(quán)限,以滿足中小企業(yè)度資金需求,提供和諧良好貸款環(huán)境。

篇2

【關(guān)鍵詞】國際貿(mào)易融資 問題 對策

隨著我國對外貿(mào)易的快速發(fā)展,國際貿(mào)易融資規(guī)模逐年擴大。特別自2008年下半年以來,受國際金融危機影響,外貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)普遍困難,國際貿(mào)易融資因具有高流動性、強時效性以及風險相對低的特點,成為國家支持外貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展而力推的金融工具。從2008年12月份開始,國家相關(guān)部門多次出臺支持國際貿(mào)易融資的政策措施。國際貿(mào)易融資作為一種圍繞國際貿(mào)易結(jié)算的各個環(huán)節(jié)開展的資金和信用融通活動,既能緩解外貿(mào)企業(yè)融資難問題,又能推動銀行業(yè)務(wù)的拓展,對銀企雙方都有著積極的影響。據(jù)世界銀行估計,全球80%的國際貿(mào)易都需要融資,目前,全球國際融資缺口達3 000億美元,我國國際貿(mào)易約占全球貿(mào)易總額的8%,融資缺口將達到240億美元左右,在當前全國對外貿(mào)易企穩(wěn)回升的良好態(tài)勢下,進一步加大國際貿(mào)易融資的支持力度,將有效減少金融危機造成的負面影響,使對外貿(mào)易走上增長軌道。

一、國際貿(mào)易融資概述

國際貿(mào)易融資是指企業(yè)在貿(mào)易過程中,運用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式,是銀行運用結(jié)構(gòu)性短期融資工具進行的融資。在國際貿(mào)易中,規(guī)范的金融工具為企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用。

國際貿(mào)易融資的主要方式有保理、信用證、福費廷、打包放款、出口押匯、進口押匯等6種。

(一)國際保理融資。國際保理融資是指在國際貿(mào)易承兌交單、賒銷方式下,銀行或出口保理商通過行或進口保理商以有條件放棄追索權(quán)的方式對出口商的應(yīng)收賬款進行核準和購買,從而使出口商獲得出口后收回貨款的保證。

(二)福費廷。福費廷也稱票據(jù)包買或票據(jù)買斷,是指銀行或包買人對國際貿(mào)易延期付款方式中出口商持有的遠期承兌匯票或本票進行無追索權(quán)的貼現(xiàn)(即買斷)。

(三)打包放款。打包放款是指出口商收到進口商所在地銀行開立的未議付的有效信用證后,以信用證正本向銀行申請,從而取得信用證項下出口商品生產(chǎn)、采購、裝運所需的短期人民幣周轉(zhuǎn)資金。

(四)出口押匯。出口押匯是指信用證的受益人在貨物裝運后,將全套貨運單據(jù)質(zhì)押給所在地銀行,該行扣除利息及有關(guān)費用后,將貨款預(yù)先支付給受益人,而后向開證行索償以收回貨款的一種貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。

(五)進口押匯。進口押匯是指開證行在收到信用證項下全套相符單據(jù)時,向開證申請人提供的,用以支付該信用證款項的短期資金融通。進口押匯通常與信托收據(jù)配套使用法。開證行憑開證申請人簽發(fā)給銀行的信托收據(jù)釋放信用證項下單據(jù)給申請人,申請人在未付款的情況下先行辦理提貨、報關(guān)、存?zhèn)}、保險和銷售,并以貨物銷售后回籠的資金支付銀行為其墊付的信用證金額和相關(guān)利息。

(六)提貨擔保。提貨擔保信用證項下進口貨物先于單據(jù)到達目的地,銀行應(yīng)進口商申請,為其向船運公司承運人或其人出具的提貨擔保書以提取貨物的一種授信業(yè)務(wù)。

(七)出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)。出口商發(fā)貨后,采用商業(yè)承兌交單(D/A)或賒銷(O/A)方式收取貨款的情況下,將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓銀行,銀行保留追索權(quán)以貼現(xiàn)的方式買入出口商業(yè)發(fā)票項下應(yīng)收款項,為客戶提供短期資金融通的一種授信業(yè)務(wù)。

二、開展國際貿(mào)易融資的重要性

作為銀行現(xiàn)代化、國際化重要標志之一的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)近年來已為越來越多的銀行所重視,隨各銀行新融資產(chǎn)品的不斷開發(fā)和工作力度的加大,貿(mào)易融資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。

貿(mào)易融資的作用從改變企業(yè)的資金流到影響企業(yè)整個財務(wù)管理。國際貿(mào)易融資是以國際結(jié)算為依托、在國際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通,進出口商選擇的結(jié)算方式直接決定了貿(mào)易融資的種類和操作流程,通過結(jié)算環(huán)節(jié)的融資,加速了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn),解決了企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。但是隨著貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展,對企業(yè)產(chǎn)生的影響已不僅僅停留于資金層面,由融資帶動的服務(wù)逐漸擴大到資信調(diào)查、催收賬款、信用擔保等企業(yè)的財務(wù)管理。如保理業(yè)務(wù)即是對企業(yè)采取賒銷時提供的集融資、擔保、咨詢、收款、管賬等為一體的一攬子服務(wù),涉及企業(yè)的大部分財務(wù)管理。如今的貿(mào)易融資已遠遠超出“融資”本身,其所能發(fā)揮的效力涵蓋企業(yè)的整個財務(wù)管理。

從國際上看,近幾年,國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在融資方式、市場組織形式等方面發(fā)生了很大的變化,其創(chuàng)新的步伐遠在中國銀行業(yè)之前。從總體上看,不僅強調(diào)和重視流動性、風險性及對國際貿(mào)易發(fā)展的適應(yīng)性,而且積極借鑒其他市場的做法,使國際貿(mào)易融資更為靈活和方便,如移植了辛迪加這種組織形式,由多家銀行或機構(gòu)聯(lián)合對大額交易共同提供融資;采納了證券市場的管理經(jīng)驗,運用諸如資本資產(chǎn)定價模型來評估融資風險;通過地域分散化來降低整體風險;采用出售、貸款證券化等方式優(yōu)化融資組合;甚至出現(xiàn)了二級市場,一改貿(mào)易融資缺乏流動性和透明的弊端?？梢?我國的國際貿(mào)易融資還是剛剛起步,任重道遠,必須不失時機地創(chuàng)新,方能融入世界潮流。

三、國際貿(mào)易融資中存在的問題

(一)國際貿(mào)易融資的資金在不同性質(zhì)的銀行中分配不平衡。為國際貿(mào)易提供資金融通的銀行其一為各商業(yè)銀行,其二為政策性銀行。相比而言,國有商業(yè)銀行的資金雄厚,但他們做的多為期限短、流動性強、金額小的貿(mào)易融資;而對于政策性銀行,由于國家的大力支持,風險由國家來承擔,就可以做那些中長期的貿(mào)易融資。因此,國際貿(mào)易融資的資金來源出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性不平衡。

(二)擔保難問題仍是制約國際貿(mào)易融資發(fā)展的主要因素之一。據(jù)了解,由于外貿(mào)企業(yè)資產(chǎn)負債率普遍較高,大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)在辦理貿(mào)易融資時,即使在授信額度范圍之內(nèi),也被要求提供相應(yīng)的擔保。因外貿(mào)企業(yè)普遍存在可供抵押的資產(chǎn)不多、能提供保證的單位難找的問題,擔保條件難以達到銀行要求,所以,擔保難是外貿(mào)企業(yè)在辦理國際貿(mào)易融資時面臨的主要問題之一。

(三)融資方式簡單,融資對象集中。目前,國內(nèi)各銀行辦理的業(yè)務(wù)主要以傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式為主,如出口打包貸款、進出口押匯等,約占貿(mào)易融資總量的70%,而相對較為復(fù)雜的保理、福費廷等業(yè)務(wù)則開展有限。如福費廷是一項無追償權(quán)的貿(mào)易融資方式,對外貿(mào)企業(yè)而言,可確保應(yīng)收賬款的安全性,加速資金周轉(zhuǎn),有效防范信用風險、匯率風險和利率風險,且不占用企業(yè)授信額度,但目前各銀行對這項業(yè)務(wù)開發(fā)不夠,業(yè)務(wù)額極其有限,很難滿足企業(yè)需要。

從融資對象來看,主要集中于大型外貿(mào)企業(yè)。這些企業(yè)國際競爭力強,業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定,資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良,是各家銀行主要融資對象。而對廣大中小企業(yè),則往往設(shè)定額外條件,不利于中小企業(yè)申請國際貿(mào)易融資貸款。

(四)審批程序繁多,操作流程不暢。不少企業(yè)反映,申請國際貿(mào)易融資所需程序復(fù)雜、手續(xù)繁雜,辦理期限較長,效率較低,這些都大大增加了企業(yè)的經(jīng)營成本,給辦理業(yè)務(wù)帶來很大的不便。如有的銀行將國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)審批等同于一般流動資金貸款,忽略了貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特點,缺乏一套符合其特點的快速、高效的審批方法,有時甚至出現(xiàn)貨款已經(jīng)收回,融資申請還未批復(fù)的尷尬局面。

(五)缺少有效的國際貿(mào)易融資風險防范措施。國際貿(mào)易融資的特點決定了其涉及的風險較為復(fù)雜,但它們

是可以預(yù)測和防范的,然而科學有效的預(yù)測方法和防范措施,并沒有在企業(yè)中得到具體的應(yīng)用。如對于信用風險,仍使用傳統(tǒng)的、無針對性的5C法,沒有考慮到國際貿(mào)易融資的新特點和有別于一般貸款的形勢;就國家風險來講,其評估和預(yù)測的方法也不是十分的科學。

(六)我國的國際貿(mào)易融資易與國際上其他國家發(fā)生法律糾紛。國際貿(mào)易融資由一種傳統(tǒng)的融資方式,逐漸形成了一套規(guī)范的國際慣例和通行做法。然而在我國,卻存在著與國際慣例和通行做法不相協(xié)調(diào)甚至是相沖突的情況,違規(guī)操作的事件時有發(fā)生,法律糾紛不斷。

四、對策建議

針對上述在我國的國際貿(mào)易融資中存在的問題,結(jié)合我國的實際情況,現(xiàn)提出以下建議。

(一)進一步加大國際貿(mào)易融資信貸力度。在銀行風險可控的前提下,繼續(xù)做好傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的同時,進一步推廣出口信用保險保單融資、出口保理、福費廷等新興產(chǎn)品及目前使用不多但前景廣闊的產(chǎn)品,同時降低貸款利率,減輕企業(yè)成本壓力。另外,銀行還應(yīng)利用國際業(yè)務(wù)方面的人才和資源優(yōu)勢,加強對外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)培訓和風險提示,充分發(fā)揮好理財顧問的作用。

(二)探索建立適應(yīng)外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營特點的信用評級與國際貿(mào)易融資貸款審批制度。建立外貿(mào)企業(yè)信用等級制度,科學合理地反映外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營狀況和償債能力,創(chuàng)建有別于其他企業(yè)的授信管理新模式。在進行傳統(tǒng)財務(wù)報表分析的同時,重點加強對外銷渠道、經(jīng)營者素質(zhì)、結(jié)算方式、產(chǎn)品科技含量、市場潛力等方面的審查,對基本面好、有訂單、有市場但暫時出現(xiàn)經(jīng)營或財務(wù)困難的企業(yè)給予國際貿(mào)易融資支持。

(三)政企銀通力合作促進國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的多樣化。隨著我國對外貿(mào)易的快速發(fā)展,進出口企業(yè)的融資渠道逐漸由單一的銀行貸款方式轉(zhuǎn)變到更多地利用貿(mào)易融資來解決企業(yè)的資金問題,貿(mào)易融資業(yè)務(wù)以其風險小、收益高、手續(xù)簡便、融資的時效性強等優(yōu)勢越來越受到銀行和企業(yè)的重視。除了銀行和企業(yè)之間要很好的合作之外,政府也在融資中起著舉足輕重的作用,并且時時關(guān)注國際形勢的新變化做到時時更新,也不使銀行和企業(yè)在做融資時不會太被動,使他們的融資更加高效和成本最低。貿(mào)易融資的其他形式如押匯、打包放款、國際保理業(yè)務(wù)、福費廷、銀行保函及備用信用證等可以在三方通力合作的背景下順利展開,先通過信貸部門對客戶進行全面考察,總體上把握經(jīng)濟實力和短期償債能力,確定其可以承受的授信總額;再通過國際結(jié)算人員對該客戶的業(yè)務(wù)跟蹤,把握客戶的業(yè)務(wù)能力和業(yè)務(wù)特點,制定適用的融資方式及配套額度,在總額內(nèi)充分開展相關(guān)業(yè)務(wù)。這樣,就可以借助三方的力量促進貿(mào)易融資向多樣化的方向發(fā)展。

(四)提高金融機構(gòu)貿(mào)易融資能力。國家直接向商業(yè)銀行、政策性銀行等金融機構(gòu)提供流動性,或利用國際多邊開發(fā)性金融機構(gòu)、國內(nèi)出口信貸機構(gòu)的信用和資金,支持金融機構(gòu)擴大貿(mào)易融資。我國外匯儲備充足,也可以通過回購協(xié)議向我國銀行或進口商提供外匯資金。

(五)增加對貿(mào)易相關(guān)信用保險和擔保的支持。增加出口信用保險機構(gòu)的資本金,提高信保機構(gòu)承保責任法定上限,擴大出口信用保險承保范圍,進一步便利中小企業(yè)投保,對部分較大的經(jīng)濟體承保不受總額限制等。

(六)幫助企業(yè)解決國際貿(mào)易融資擔保問題。國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)由于存在貿(mào)易背景,又有物流保障,信貸風險總體上低于普遍融資。因此,在國際貿(mào)易融資過程中,建議銀行適當降低國際貿(mào)易融資的擔保要求,重點考察貸款企業(yè)單筆貿(mào)易的真實背景及企業(yè)的歷史信譽狀況,保證外貿(mào)業(yè)務(wù)發(fā)生后的資金回籠,以控制風險。同時,建議省里設(shè)立國際貿(mào)易融資風險資金,專項用于外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資擔保,幫助企業(yè)解決擔保問題。

(七)加強法律和制度建設(shè),規(guī)范國際貿(mào)易融資市場的秩序。一方面立法部門必須加強對國際貿(mào)易融資政策法律的研究,另一方面必須從現(xiàn)有法律法規(guī)存在的漏洞出發(fā),分析國際慣例與中國現(xiàn)行法律之間存在的問題,為科學立法提供依據(jù),制訂切實可行的操作方案,并與國際慣例和通行做法接軌,進一步促進我國國際貿(mào)易融資的發(fā)展。但是這需要一個過程,我國當前最重要的任務(wù)是在現(xiàn)有的法律環(huán)境上,如何與國際慣例接軌,制定一套切實可行的業(yè)務(wù)操作方案,依靠法律來為我國企業(yè)融資業(yè)務(wù)的順利開展保駕護航。

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[5]陳麗芳.國際貿(mào)易融資風險及防范措施[J].中國市場,2007(12).

篇3

1融資項目的組織和結(jié)構(gòu)

融資項目的組織和結(jié)構(gòu)是比較復(fù)雜的，有不同的利益方參與者參與，因而組成了不同的投資結(jié)構(gòu)，也形成了不同的資金結(jié)構(gòu)，又根據(jù)融資項目的融資結(jié)構(gòu)不同，組成了不同的融資類型，雖然融資類型不同，融資的組織、參與者、融資結(jié)構(gòu)有所不同，但大致的參與者和程序是大同小異。為項目所融資的參與者。一個融資項目要成功，必須有多方參加，首先要有項目的發(fā)起人，也就是準備組織做這項目的發(fā)起方，可以是政府部門，也可以是項目公司，當然也可以是借款人；另外還有給項目提供資金的機構(gòu)，如貸款人，它可以是貸款銀行或國際金融機構(gòu)，也可以是自然投資人；有些項目還離不開東道國政府，需要它為項目償還債務(wù)進行擔保，其它還有承包商，咨詢公司，供應(yīng)商，購買方，為借款人擔保受托方，對工程或第三者進行保險的保險公司等。融資結(jié)構(gòu)。融資結(jié)構(gòu)是整個項目能否成功的關(guān)鍵，是整個融資項目的核心，因而融資結(jié)構(gòu)也稱廣義上的資本結(jié)構(gòu)，它是指項目發(fā)起人在籌集資金時，由不同渠道取得的資金之間的有機構(gòu)成及其比重關(guān)系，一般參與各方的關(guān)系用融資結(jié)構(gòu)圖表示。根據(jù)融資對象不同，融資類型可以分為：項目融資、直接融資、融資租賃等；根據(jù)融資方式不同，有買方信貸、賣方信貸、境外并購融資、內(nèi)保外貸等。目前在國際工程中用得比較普遍的是出口買方信貸和境外項目融資。項目資金結(jié)構(gòu)。資金結(jié)構(gòu)與融資項目的投資比例、參股多少相對應(yīng)，特別對于大型的項目融資，投資結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，所以相應(yīng)的資金結(jié)構(gòu)也較復(fù)雜，這方面主要由融資財團牽頭，所以不詳細描述。項目信用保證結(jié)構(gòu)。是融資項目中所采用的一切擔保形式的組合,是以各種擔保關(guān)系為主體構(gòu)筑的。一方面是項目本身的經(jīng)濟強度，另一方面是直接和間接的各種擔保。如項目所在國的擔保，銀行擔保，項目本身資產(chǎn)抵押擔保等等。

2融資項目的管理

融資項目的適用范圍。資源開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施，總之是哪些競爭性不強的行業(yè)，但項目本身有較強的經(jīng)濟效益和社會效益。融資項目的程序。首先是工程項目選擇，目前國際工程特別是非洲國家很缺錢，都需要融資來解決資金問題，而且目前融資項目大都還是以項目所在國政府來主導，所以當承包商獲得某個工程項目信息時，一定要了解項目背景、大小、性質(zhì)、投資額度，因為項目發(fā)起者在需要建設(shè)這個項目時，已經(jīng)做了投資決策分析，包括請咨詢公司做初步的可行性研究報告，他在決定項目投資結(jié)構(gòu)也考慮了許多因素，現(xiàn)金流量、債務(wù)責任、稅務(wù)結(jié)構(gòu)、將要選擇的融資結(jié)構(gòu)和資金來源等。其次是融資決策，也就是選擇何種融資方式，方式不同，選用的融資結(jié)構(gòu)不同，風險和費用也不同，要考慮貸款資金數(shù)量、時間、融資費用，如果采用項目融資，因融資結(jié)構(gòu)復(fù)雜，投資者就需要選擇和任命融資顧問，開始研究和設(shè)計項目的融資結(jié)構(gòu)，對項目有關(guān)的風險因素進行全面分析和判斷，確定項目的債務(wù)承受能力和風險，設(shè)計出切實可行的融資方案。承包商了解融資方式了，與貸款銀行溝通確定合適的融資方案，向銀行提供項目本身合法文件，如政府批準文件，可研和環(huán)評報告及政府批復(fù)，是否有東道主國家財政擔?；蛘呤钱?shù)貒y行的擔保，承包商與投資者簽訂的商務(wù)合同，供銀行進行評估風險，此時，銀行會提出貸款要有中國出口信用保保險公司(以下簡稱中信保)擔保(一般出口買方信貸)，因而承包商也要提交相關(guān)資料給中信保評估。然后是待銀行和中信保評估可行后，與投資者進行融資條件的談判，包括貸款周期、貸款費用、合同金額的貸款比例等，接著由雙方律師起草貸款協(xié)議，簽署協(xié)議后，由中國信保出具承保函，最后承包商或投資者交給保險費用，承保函生效，投資者支付工程預(yù)付款，貸款協(xié)議生效可以按協(xié)議開始放款，承包商對項目開始實施。融資方式選擇。根據(jù)項目所需融資的金額規(guī)模大小、貸款償還期長短以及項目風險大小和承包商所能承受的風險大小，承包商選擇相應(yīng)的融資方式，目前我國國際工程承包的融資方式較為單一，從政策優(yōu)惠不同分：有優(yōu)惠貸款和商業(yè)貸款；前者貸款利率比較底，貸款期限比較長，但運作的程序較復(fù)雜，周期比較長；后者貸款利率執(zhí)行市場化，最終由雙方談判確定，但總的來說比較高，貸款期限沒有前者長，但運作程序簡單，比較快。從項目性質(zhì)對象不同分：有買方信貸、賣方信貸、租賃融資、福費廷、項目融資等，租賃融資主要是承包商租賃一些較大型的施工設(shè)備，故融資規(guī)模不大，但承包商承擔的風險較大，承包商能通過福費廷融資的規(guī)模也不是很大，相比租賃融資賣方信貸承包商承擔的風險較小，買方和賣方信貸的規(guī)模根據(jù)實際情況可大可小，但買方信貸的風險最小，項目融資適用于大規(guī)模融資，同時它的風險也最大。目前我國承包商從風險角度、融資靈活度出發(fā)大都采用買方信貸的融資方式。融資項目成功的條件。認真進行項目選擇和風險分析，項目融資法律結(jié)構(gòu)嚴謹不誤，確定項目資金來源，項目管理結(jié)構(gòu)的合適性，充分調(diào)動利益相關(guān)者的積極性。

3融資項目風險管理

承包商對于融資項目的風險，主要從兩個方面來管理和控制，一是外部環(huán)境風險，即融資項目所在國的政治風險、法律風險和經(jīng)濟風險；二是選擇融資方式本身的風險。在選擇項目時，首先要考慮項目所在國的政局是否穩(wěn)定；法律是否健全，是否對外國承包商有種種限制的法律規(guī)定，包括稅法、勞工法，環(huán)保法等，有沒有以前簽訂合同又不執(zhí)行的案例；同時了解項目所在國近幾年的經(jīng)濟情況如何，是否平穩(wěn)，通脹率如何，國家的整個經(jīng)濟財政實力強弱，未來經(jīng)濟發(fā)展的趨勢如何，外匯是否管制等等，同時考慮項目本身的經(jīng)濟效益和社會效益，以及償還能力，又要考慮施工環(huán)境，能否在合同期內(nèi)按時完工，包括在項目完工維修運行期間的各種風險。在選擇融資方式時，要了解各種融資方式本身的特點和風險，以及承包商自身的財務(wù)能力，才能選擇何種符合自己的融資方式。出口買方信貸、福費廷對承包商的財務(wù)能力要求不是太高，買方信貸是由業(yè)主或業(yè)主方銀行向承包商銀行貸款，而業(yè)主則以現(xiàn)匯方式向承包商支付工程進度款，業(yè)主不能按期付款的風險將主要由銀行間承擔，通過銀行的擔保及保險公司出口信用保險來轉(zhuǎn)移這些風險，因此承包商的融資風險極?。桓ＹM廷融資方式承包商所承擔的風險與買方信貸相似，但由于福費廷的重要特點之一是無追索權(quán)，即承包商將票據(jù)拒付的風險完全轉(zhuǎn)嫁給了承接福費廷業(yè)務(wù)的銀行，不過福費廷融資方式需要先由承包商向業(yè)主墊資，完成量待業(yè)主確權(quán)后，再由銀行買斷票據(jù)，因而事實上這種融資方式的風險要比出口買方信貸略大。出口賣方信貸、租賃融資的承貸人為承包商，如業(yè)主不能按期還本付息，則由承包商償還，承包商則通過投保出口信用險、業(yè)主方銀行的擔?；蚱渌侄蝸磙D(zhuǎn)移風險，因此這種融資方式中承包商承擔了很大的融資風險，也要求承包商有較強的財務(wù)能力。項目融資形式風險最大，因而也要求承包商有極強的財務(wù)能力，因為它具有無追索權(quán)或有限追索權(quán)的特點，當業(yè)主(項目公司)不能償還承包商以墊資方式向項目公司提供的資金時，項目發(fā)起人不對承包商的墊資有無限追償之責任，追索權(quán)僅限于項目公司的資產(chǎn)以及項目公司得到的任何合同權(quán)利，履約保證金，保險金和擔保。因此，承包商要明確知道，承包商融資的目的是為了拿到項目，并通過項目實施獲得承包利潤，但融資風險與承包利潤率并不完全成正比，承包商應(yīng)根據(jù)自身承擔風險或抗風險能力和項目風險的大小來選擇融資方式，不可盲目推行，否則將帶來不可估量的損失。

4融資項目的實例

篇4

[關(guān)鍵詞] 國際保理 信用證 托收

國際保理（International factoring）是指保理商為國際貿(mào)易賒銷方式提供的將出口融資、銷售賬務(wù)處理、應(yīng)收賬款的收取管理及進口商信用擔保融為一體的綜合性金融服務(wù)。其核心內(nèi)容就是通過收購債權(quán)的方式提供融資。國際上開辦保理業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)一般統(tǒng)稱保理商，保理商包括銀行及非銀行金融機構(gòu)兩類，我國目前的保理商基本都是銀行。目前該項業(yè)務(wù)已在世界范圍內(nèi)推廣，并得到突破性發(fā)展。我國長期以來都是以信用證為主要結(jié)算方式，約占其貿(mào)易結(jié)算的80% ，客觀上削弱了我國企業(yè)在國際市場上的競爭能力。如果國內(nèi)客戶不能順應(yīng)國際潮流，增加賒銷或承兌交單等商業(yè)信用結(jié)算方式，并通過國際保理商的介人降低出口商的風險，從長遠著勢必對我國出口數(shù)量、收匯質(zhì)量造成很大的影響。

一、國際保理與托收、信用證結(jié)算方式的比較

1.風險比較。托收方式下，收匯依靠商業(yè)信用。由于出口商發(fā)貨在前，委托銀行收款在后，故需承擔商業(yè)風險，而進口商掌握著付款主動權(quán)，商業(yè)風險相對較少，因此，在托收方式下，進出口雙方祈承擔的風險大小懸殊。信用證方式下開證行承擔第一性付款責任，最大限度地轉(zhuǎn)移了出口商收匯風險。對于進口方，通過信用證條款約束出口商品的發(fā)貨，付款即可取得單據(jù)，商業(yè)風險較小。但信用證業(yè)務(wù)遵循單單一致，單證一致的原則，對于出口商提供的有關(guān)單據(jù)即使出現(xiàn)微乎其微的問題，也有可能遭到拒付，這使本來相對安全的L/C結(jié)算演變成了潛伏各種風險的非L/C結(jié)算業(yè)務(wù)。對于進口商，由于L/C結(jié)算處理的是單據(jù)，有可能面臨出口商以假單據(jù)進行欺詐，或單據(jù)符合要求但貨物品質(zhì)不符合要求等類風險。

國際保理是轉(zhuǎn)嫁托收、賒銷收匯風險的較為理想的方式，就已核準的賬款，只要出口商嚴格按貿(mào)易合同發(fā)貨，保理商就承擔100%的壞賬擔保。由于先收貨后付款，不占用資金，又有充足時間檢驗貨物，因此進口商風險極小。但因貨物質(zhì)量、數(shù)量、交貨日期等出口商的原因?qū)е逻M口商拒付，則保理商自動解除其擔保。對于未核準的應(yīng)收賬款，保理商不承擔任何責任，出口商仍面臨賒銷方式的各種風險。然而，保理商對進口商核定的信用額度的可循環(huán)性，以及未核準應(yīng)收賬款隨著保理商有效催收增強穩(wěn)定性，出口商的這部分賬款的風險會不斷遞減。

國際保理與出口信用保險相比，也有其明顯優(yōu)點。出口商在采用托收、賒銷支付方式時，一般將全部出口額投保出口信用風險，其最高保險費可達出口額的4%，相比之下保理服務(wù)只占貨款的1%～2%，同時，出口信用保險由出口信用機構(gòu)和出口商共同分擔，在出現(xiàn)進口商違約而造成的拒付貨款時，一般只賠償貿(mào)易合同的70%～90%，而且索賠手續(xù)繁瑣，賠償期限為120～150天，而保理業(yè)務(wù)則由保理商承擔已核準賬額100%的壞賬風險，賠償期限為90天。

2.付款約束機制比較。托收方式下，進口商是付款責任的惟一承擔人，只受貿(mào)易合同約束，實務(wù)中部分進口商無視貿(mào)易合同，以市場行情等因素決定是否付款。出口商在遭到拒付時，只好委托人員另行處理，或依法、仲載，但國際間索賠費時費錢，有時只好放棄追索權(quán)。因此，在托收方式下，付款約束機制薄弱。

信用證屬銀行信用，出口商只要提交的單據(jù)與信用證條款一致，開證行就承擔第一性付款責任。同時，若開證行無力付款，還可依據(jù)貿(mào)易合同，要求進口商支付貨款。因此，出口商具有雙重付款保證。在國際保理業(yè)務(wù)中，進出口雙方除受貿(mào)易合同約束外，保理商還對已核準信用額度內(nèi)的賬款承擔100%壞賬擔保。因此，出口商同樣具有雙重付款保證。但與信用證不同的是，上述兩種約束機制緊密聯(lián)系，只有當出口商按貿(mào)易合同發(fā)貨，保理商的壞賬擔保才能成立，這種約束也是雙向的，它避免了信用證下出口商以次貨、假貨或偽造單據(jù)進行詐騙的風險。

3.融資方式的比較。托收方式下，出口商的資金負擔較重，融資方式主要有托收出口押匯和托收信托收據(jù)(T/R)借單。兩種融資方式都基于商業(yè)信用，銀行融資風險大，一般只限于進出口雙方資信較好的貿(mào)易往來。

信用證方式下，進口商開證時，需要支付一定的開證押金及開證費用，在一定時期內(nèi)占用了進口商的資金。對出口商，銀行可提供貨物發(fā)運前的打包放貸(Parking Credit)，以信用證作抵押，放款金額一般為信用證金額的80%左右，期限一般不超過信用證有效期。銀行還可提供貨物出運后的出口押匯(Outward Bills)和票據(jù)貼現(xiàn)(Bills Discount)，銀行以單據(jù)作為抵押。進口商同樣可獲得融資，進口商申請開立信用證時，可獲得開證額度，不必將信用證全部金額存入開證行作擔保。在遠期付款交單情況下，進口商還可以開立信托收據(jù)(T/R)借單，先行提貨。信用證下融資與信用證結(jié)算緊密相聯(lián)，融資范圍大，融資風險也較小。

國際保理業(yè)務(wù)，出口商在信用額度內(nèi)按合同要求發(fā)貨，就可從保理商那獲得不超過發(fā)票金額80%的無追索權(quán)的預(yù)付款融資，融資期限可達60元～180天。付款到期時，保理商從進口商支付的貨款中扣除預(yù)付款、費用和貼息后，剩余貨款付給出口商。因此，國際保理業(yè)務(wù)是出口商對進口商提供了融資，而出口商再從保理商那里獲得融資，且由于此項融資實質(zhì)是出口商將應(yīng)收賬款單據(jù)賣給保理商，保理商對預(yù)付款無追索權(quán)，出口商可將預(yù)收款作為正常銷售收入對待。

4.功能的比較。托收方式下，銀行機構(gòu)只是轉(zhuǎn)手交單的人，只提供結(jié)算和融資服務(wù)，避免了在匯款方式下“錢貨兩空”的風險。

信用證使出口商收匯獲得銀行信用保障，加強了進出口雙方的資金流動，它既是結(jié)算工具，又是融資工具。同時，信用證與國際貸款的結(jié)合，可進一步發(fā)揮信用證結(jié)算融資作用，促成大型交易的履行。此外，信用證也可以一種抽象的脫離貿(mào)易基礎(chǔ)的形式出現(xiàn)，例如備開信用證，用于借款擔保、投標擔保和履約擔保等。

國際保理雖沒有信用證那種完整的形式性，但從傳統(tǒng)的結(jié)算融資功能進一步拓展為資信調(diào)查、催收賬款、財務(wù)管理、風險擔保和融資結(jié)算等綜合。在貿(mào)易全過程中，保理商作為當事人，積極參與，借助于其與銀行的密切關(guān)系，掌握進口商資信、經(jīng)營情況，有效地催收貨款，使收匯風險得到有效控制，更主要的是國際保理業(yè)務(wù)的開展，既保障了出口商的收匯安全，同時又為進口商提供賒銷貿(mào)易，有利于提高出口商品競爭能力，這在買方市場情況下，具有一定的現(xiàn)實意義。

5.費用的比較。從費用支付的方面看，國際保理一般只向銷售商收費，與信用證支付方式比較，顯然有利于買方，使買方從昂貴的開證費中解脫出來。

二、國際保理業(yè)務(wù)運用時應(yīng)注意的問題

保理業(yè)務(wù)不是萬能的，也存在著缺點，如保理商只承擔信用額度內(nèi)的風險，對超過的部分不予擔保；因貨物質(zhì)量、數(shù)量、交貨期不符等違約行為引起的拒付、少付不予擔保；出口商必須向保理商出售全部、合格的應(yīng)收賬款，沒有選擇的余地等。因此，保理業(yè)務(wù)不可能完全規(guī)避收匯風險，出口商要想減少貿(mào)易風險，加快收匯速度，在采用國際保理時，應(yīng)注意以下幾個問題：

1.選擇保理商時，盡量選擇資信好、海外機構(gòu)較多、賬務(wù)管理嚴格的國際保理機構(gòu)，避免出口保理商督促付匯不力、進口商無力支付貨款、訴訟時偏袒進口商或自身無力支付破產(chǎn)倒閉的風險出現(xiàn)。

2.保理業(yè)務(wù)不同于信用證，必須在商品與合同完全相符時，保理公司才承擔付款責任。如出現(xiàn)因貨物質(zhì)量、數(shù)量及交貨期不相符的違約行為而導致收匯風險，保理公司不予承擔，因此出口商要嚴把質(zhì)量關(guān)，認真履約。

3.嚴格在進口商的信用額度內(nèi)出貨。保理公司只承擔信用額度內(nèi)風險，超額度發(fā)貨的發(fā)票金額不予擔保。

4.嚴格制定合同的各項條款。在與進口商訂立貿(mào)易合同時，應(yīng)詳細注明進口商提出抗辯時所需要的法律證明書，以便出口商因?qū)Ψ竭`約而發(fā)生糾紛訴之法律時能夠處于有利地位。

5.與保理商經(jīng)常聯(lián)系，掌握進口商最新消息，以知已知彼。在信用額度即將用盡或合同即將到期時，應(yīng)及時采取措施保護自身利益，注意保理業(yè)務(wù)與其它結(jié)算方式的綜合運用，以降低收匯風險。

參考文獻：

篇5

1.1出口商融資方式

1.1.1打包貸款

打包貸款是指出口地的銀行向擁有合格信用證的外貿(mào)出口商提供的用于生產(chǎn)、采購、運輸貨物的專項貸款。打包貸款的目的是支持外貿(mào)出口商按期出運交貨，是有利于外貿(mào)出口商在缺乏資金時候依舊可以順利開展對外貿(mào)易一種短期融資。

1.1.2出口押匯

出口押匯是指外貿(mào)出口商已經(jīng)發(fā)出出口貨物，并且向銀行交來合同要求的單據(jù)后,銀行以出口單據(jù)為抵押，向外貿(mào)出口商提供的資金融通。出口押匯也是一種短期融資。出口信用證押匯和出口托收押匯是其兩種主要方式。

1.1.3出口信貸

出口信貸是指出口國為了提高其出口商品的國際競爭力和本國高新技術(shù)產(chǎn)品等資本貨物的外貿(mào)出口量，由其官方出口信貸機構(gòu)向本國外貿(mào)出口企業(yè)或是進口商提供的信貸支持。出口信貸是一種中長期國際貿(mào)易融資方式，根據(jù)信貸支持對象不同，可被分為賣方信貸與買方信貸。

1.1.4票據(jù)貼現(xiàn)

票據(jù)貼現(xiàn)是指收款人為了提前獲取資金將還沒有到期的匯票向銀行申請貼現(xiàn),銀行按照在票面金額的基礎(chǔ)上按照貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)利息之后將剩余款項支付給收款人。貼現(xiàn)銀行在貼現(xiàn)之后便擁有了票據(jù),有權(quán)在票據(jù)到期時向票據(jù)承兌人進行收取票款。

1.1.5貸款和透支

貸款是指銀行為滿足客戶日常生產(chǎn)和營運的資金需求而向客戶提供一筆融通資金。透支是指銀行為滿足客戶日常生產(chǎn)和營運的資金需求在客戶的賬戶上核定了一個透支額度，客戶在平日可以根據(jù)自身的資金需求在銀行核定的限額內(nèi)進行透支。貸款和透支是不需要任何抵押品的，所以銀行為了減輕自身面臨的風險，只會對那些信譽良好的外貿(mào)出口商提供貸款和透支。

1.1.6出口信貸擔保

出口信貸擔保是一國為了擴大本國的外貿(mào)出口，通過國家出口信貸機構(gòu)向出口商專門提供的的一種特殊保險業(yè)務(wù)。出口信貸擔保業(yè)務(wù)具有以下兩個優(yōu)勢：一是受限較少，二是能擴大受益的中小企業(yè)范圍。

1.1.7福費廷

福費廷也叫包買票據(jù)業(yè)務(wù)，是指包買商(金融機構(gòu))從需要提前獲得現(xiàn)款的外貿(mào)出口商那里以貼現(xiàn)的方式購買經(jīng)過進口商承兌、當?shù)劂y行擔保的本票或是遠期匯票的一種資金融通方式。福費廷的期限較長、融資額度大，但是其既可以為外貿(mào)出口商提供融資,而且還可以轉(zhuǎn)移外貿(mào)出口商面臨的匯價風險，所以付費廷業(yè)務(wù)在國際貿(mào)易中已經(jīng)越來越重要。

1.1.8國際保理業(yè)務(wù)

國際保理業(yè)務(wù)是指保理商在外貿(mào)出口商通過承兌交單等方式銷售出口貨物的時候，買進其以發(fā)票表示的應(yīng)收賬款，并向其提供資金融通、銷售賬戶管理、賬款回收等金融服務(wù)方式。它是一種短期的貿(mào)易融資方式，同時也是新型國際貿(mào)易結(jié)算方式。它不僅能夠為外貿(mào)出口商提供資金融通,還能夠轉(zhuǎn)移信貸風險和匯價風險。

1.2進口商的融資方式

1.2.1進口押匯

進口押匯是銀行在收到信用證的時候，根據(jù)進口商的要求，向進口商提供短期資金融通，以幫助其解決資金周轉(zhuǎn)難題。根據(jù)結(jié)算方式的不同，進口押匯被分為進口信用證押匯和進口托收押匯。

1.2.2信托收據(jù)

信托收據(jù)是進口商為了向銀行借取貨運單據(jù)在承兌匯票后向銀行提供的一種書面擔保文件，表示出據(jù)人承認銀行擁有貨物的所有權(quán)，并承諾在匯票到期日前將貨物出售的款項償還給銀行，屆時進口商才能收回這份書面擔保文件。

1.2.3開證授信額度

進口商在申請開立信用證時需要向銀行繳納開證保證金，以保證進口商對外付款義務(wù)的履行。開證授信額度是指開證行在為進口商開立信用證的時候，為進口商限定一定金額作為進口商開證的額度。開證授信額度一般是銀行向資信情況良好的進口商實施的。開證授信額的基本類型有普通信用證額度和一次性開證額度。

1.2.4銀行擔保提貨

提貨擔保是指當進口貨物比貨運單據(jù)先抵達港口的情況下,銀行向船公司出具有銀行加簽的向船公司辦理提貨的書面擔保。銀行提貨擔保僅適于信用證項下貨物，并且在這種情況下，買方無論是否存在單證不符的情況下均須付款。

2國際貿(mào)易融資存在的風險及防范

外貿(mào)企業(yè)的國際貿(mào)易融資存在不少的風險。

2.1國家風險

國家風險是指由于國家行為導致?lián)p失的可能性。國際貿(mào)易融資必然涉及到國家間的債權(quán)債務(wù)清償，但是當涉及到的國家出現(xiàn)戰(zhàn)爭、外匯管制等問題的時候，國際貿(mào)易融資的主體將會因此蒙受相應(yīng)的風險。在國際貿(mào)易融資中，國家風險對融資決策起決定性作用，是融資主體面臨的首要風險。目前來看，國家風險可以分為三類：(1)戰(zhàn)爭、國內(nèi)動亂風險；(2)轉(zhuǎn)移風險；(3)其他風險。

2.2外匯風險

外匯風險是指在國際貿(mào)易活動中，由于匯率的變動而引起的以外幣計價的資產(chǎn)或負債的大幅漲跌，進而導致交易主體經(jīng)濟損失的可能性。外匯風險只有在匯率的變動給企業(yè)帶來損失的時候，才會受到應(yīng)有的重視。目前來看，外匯風險只要有四種類型：外匯折算風險、外匯交易風險、外匯結(jié)算風險、經(jīng)濟風險。

2.3利率風險

利率風險是指在國際貿(mào)易活動中，由于利率的變化而引起的以外幣計價的資產(chǎn)或負債的大幅漲跌，進而導致交易主體經(jīng)濟損失的可能性。20世紀70年代中期以后，隨著全球金融自由化的浪潮，發(fā)達國家相應(yīng)的取消了利率限制。利率的自由波動造成國際貿(mào)易融資市場上的利率風險加劇。

2.4信用風險

信用風險在國際貿(mào)易融資中各個主體都必須面對的。銀行承擔著借款人不能還貸的風險。出口商承擔著進口商是否有信譽的風險，出口商承擔的信用風險具體包括受貨風險、財務(wù)風險和結(jié)算方式選擇風險三類。進口商承擔的信用風險表現(xiàn)在兩個方面：一方面是出口商的商品不符合合同要求；另一方面是出口商不按時發(fā)貨。

2.5欺詐風險

銀行在審單付款的時候只要求單證相符和單單相符，這給不法商人提供了機會。近年來，國際貿(mào)易融資詐騙給銀行以及進出口商均造成了十分嚴重的損失，其中以信用證詐騙最為常見和典型。

3國際貿(mào)易融資風險管理的原則

3.1風險回避原則

風險回避原則是指進出口商和銀行不參與或是不涉及那些已經(jīng)預(yù)測到可能會產(chǎn)生風險的領(lǐng)域。風險回避原則可能使進出口商和銀行喪失很多獲得高收益的機會，但有時候還是必須采用這種政策來規(guī)避某些可能性較大的風險。

3.2風險分散原則

風險分散原則是指進出口商為了增加盈利，減少損失，而通過融資方式多樣化來分散自身承擔的風險。按照馬爾維茨模型，再確定資產(chǎn)組合的時候要注意合理搭配才能有效的分散風險，這里的合理搭配主要是指企業(yè)應(yīng)選取不相關(guān)的資產(chǎn)形成的資產(chǎn)組合。

3.3風險抑制原則

風險抑制原則是指企業(yè)通過加強對風險的監(jiān)控，采取有效措施，在風險形成之前就將風險防止了。在對匯率風險和利率風險的防范時，風險抑制原則顯得不是很適用，因為匯率市場和利率市場的變化都太快了，在措施來不及采取的時候，風險就已經(jīng)發(fā)生。

3.險轉(zhuǎn)移原則

風險轉(zhuǎn)移原則是指進出口企業(yè)可以通過其他金融方式對將來可能產(chǎn)生的風險移給第三者。通過金融衍生品進行保值處理是轉(zhuǎn)移匯率風險和利率風險的最佳方式。

3.5風險保險原則

風險保險原則是指在國際貿(mào)易融資中，銀行和進出口為了在風

險造成資產(chǎn)損失后獲得相應(yīng)的補償而向保險公司投保。

3.6風險補償原則

風險補償原則是指在國際貿(mào)易融資中，貸款方在風險發(fā)生后遭受資產(chǎn)損失后為了補償自己的損失，于是對抵押品進行拍賣，從而獲得相應(yīng)的補償。

3.7風險預(yù)防原則

風險預(yù)防原則是指在國際貿(mào)易融資中，貸款方在提供貸款融資之前對這筆貸款所可能面臨的風險系統(tǒng)地進行風險評估，然后再根據(jù)評估出來的風險級別，限定一個貸款的最高額度和最長期限。一般而言，風險的級別越高，貸款額度的最高限越小，貸款的最長期限越短，貸款的利率越高。

4規(guī)避國際貿(mào)易融資風險的措施

通過對國際貿(mào)易融資方式、風險和管理的原則分析，我們應(yīng)該通過以下措施規(guī)避國際貿(mào)易融資的風險。

4.1實施貨幣互換

國際貿(mào)易融資中，實施貨幣互換是規(guī)避外匯風險的最有效措施之一。貨幣互換，又稱貨幣掉期，是一種金融衍生工具，產(chǎn)生于上世紀70年代的，是指兩個借款人為了降低匯率風險和籌資成本，按預(yù)定的日期，進行兩筆金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣不同的債務(wù)資金之間的互換，同時也進行不同利息額的貨幣調(diào)換。國際貿(mào)易融資中，貨幣互換是規(guī)避匯率風險很重要的手段，而且貨幣互換還具有保值功能。

4.2嚴格調(diào)查貿(mào)易伙伴的資信情況

在國際貿(mào)易業(yè)務(wù)中，貿(mào)易伙伴的資信狀況很重要。為了尋的資信良好的貿(mào)易伙伴，對對方的資信進行周密的調(diào)查是簽約之前所不得不進行的。資信調(diào)查既包括進出口雙方之間的資信調(diào)查，也包括銀行間的資信調(diào)查。在合同簽訂之前，進出口雙方為確保國際貿(mào)易順利進行，應(yīng)慎重選擇貿(mào)易伙伴，采取適當措施調(diào)查對方的資信狀況。調(diào)查的渠道一般是通過委托專門的咨詢公司或是借助銀行的行對對方企業(yè)進行資信情況調(diào)查。另外，國際貿(mào)易結(jié)算往往涉及到出口方銀行與進口方銀行，甚至還會有第三家銀行牽涉到進國際貿(mào)易結(jié)算中。所以對銀行進行資信調(diào)查，選擇資信情況良好的銀行辦理國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)對于進出口商也是十分重要的。

4.3實施利率互換

利率互換是國際貿(mào)易融資中用于規(guī)避利率風險的最重要措施。利率互換是一種金融衍生工具，同樣產(chǎn)生于上世紀70年代。它是指交易雙方主體以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計算的利息收入(支出)流與對方的以另一種利率計算的利息收入(支出)進行交換。交換的只是不同特征的利息，沒有實質(zhì)本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之前進行轉(zhuǎn)換。

篇6

福費廷起源于法語當中的“aforfait”，其含義主要是對權(quán)利的一種放棄。福費廷主要是指出口商將銀行中的一種擔保期限不超過十年的較大期限票據(jù)通過索權(quán)的方式銷售給出口商所在地的銀行以及金融公司，以此來提前取得一些現(xiàn)金的融資方式。福費廷通常也叫做包買票據(jù)、失去追索權(quán)的貼現(xiàn)以及買單信貸等。在福費廷的業(yè)務(wù)當中提供融資的銀行或者是金融公司通常被稱之為福費廷公司或者是包買方，通常是通過國際上大型銀行的附屬機構(gòu)。

福費廷的融資特性

福費廷的票據(jù)通常是將正常的國際性資本貨物的貿(mào)易作為背景，但是其中并不涉及到軍事用品。福費廷主要是提供一些中長期型的貿(mào)易融資，其業(yè)務(wù)中的融資期限一般保持在三年到七年之間，通常是五年左右。目前操作中，一般銀行或金融機構(gòu)已取消最短期限的限制，而最長的期限可以達到十年。

福費廷的融資金額通常較大，由于福費廷屬于一種批發(fā)性的融資，其融資的金額通常在幾十萬美元以上，一般不低于十萬美元，但是融資的金額越大越好，如果融資的金額過小，那么就會提升客戶的融資的成本，發(fā)揮不出來福費廷融資的特點，使其失去了競爭的能力以及吸引力，相反要是融資的金額相對較大，那么就會降低客戶融資的負擔，充分展現(xiàn)出福費廷的融資優(yōu)勢。

出口商需要放棄對其所出售票據(jù)的所有權(quán)利。在福費廷的業(yè)務(wù)當中，作為出口商需要將遠期的賬款的權(quán)利直接賣給福費廷公司，與此同時還需要將進口商的信用風險、擔保風險以及進口國家的風險、利率風險和應(yīng)收賬款的收賬工作通通轉(zhuǎn)交給福費廷公司。所以作為出口商也就需要放棄對出售票據(jù)的所有權(quán)益。

福費廷公司購買票據(jù)之后沒有追索的權(quán)利。福費廷公司從出口商買入了相應(yīng)的票據(jù)之后，盡管不能從進口方或者是擔保銀行中去將票款收回，但是也不能要求出口商退回其所付的款項。

福費廷業(yè)務(wù)實施的基本程序與融資策略

出口方和進口方在貿(mào)易方面進行談判，要是雙方都同意采取福費廷的方式，那么出口方就需要找到愿意買斷他的原期票據(jù)的一個福費廷公司，然后要求后者需要提供出承辦福費廷業(yè)務(wù)的報價，其中就包含了付費率、對票據(jù)金額期限的要求和對擔保銀行的要求。

福費廷公司所提供的服務(wù)費用通常有三種：選擇性費用、貼現(xiàn)性費用和擔保性費用。貼現(xiàn)費用率主要是由福費廷公司的資金的成本，在該期間當中的LIBOR，也就是倫敦同行業(yè)中的拆放的利率，外加上一個利率差，這個利差主要表現(xiàn)出了擔保銀行所承擔的風險以及所賺取的現(xiàn)金費用，貼現(xiàn)的費用即票據(jù)的金額×貼現(xiàn)的費用率。作為出口方在收到了福費廷公司的實際報價之后，需要在選擇期間內(nèi)回復(fù)福費廷公司是否可以接受。所以說出口方應(yīng)當?shù)谝粫r間和進口方在貸款方面、支付方式方面以及實際的支付時間上達成一致。并且在選擇期限內(nèi)的最短幾天，最長時間可以達到一個月，但是在匯率、利率出現(xiàn)較大波動的期限內(nèi)，福費廷公司需要對所存在的風險進行規(guī)避，通常在選擇期的前兩天是不能收費的，但是要是出口商在免費期限之后進行回復(fù)，不論其是否接受和確認，都需要其支付相應(yīng)的選擇費用。當出口費用在選擇期之內(nèi)已經(jīng)回復(fù)了福費廷公司的報價的時候，選擇期也就結(jié)束。要是報價已經(jīng)被接受和確認，那么自確認起就開始承擔期。承擔期需要一直保持在出口商依照一定的條約上交合格的票據(jù)和其他類型必要的文件到出口商，依照相規(guī)定的條約來向福費廷公司終止交易，最長時間為一年。在其承擔費用當中需要安排融資渠道，所以說，不論出口方是否違約，福費廷公司都需要向其收取相應(yīng)的承擔費用以及補償融資成本與風險抵押的費用。承擔的費用率通常為1%，對其風險較大的業(yè)務(wù)可以得到一定的提升。

進口方向銀行申請資金擔保，并且在進出口的商務(wù)合同簽訂的時候，出口商和福費廷公司需要簽訂福費廷的相關(guān)協(xié)議。要是進出口雙方同意福費廷公司的具體報價，那么進口商需要第一時間向銀行申請開啟保函或者是提供出相應(yīng)的票據(jù)的保證，并且還要將擔保銀行的狀況通知出口方轉(zhuǎn)交福費廷公司。要是銀行同意此擔保，福費廷公司就認為這種擔保是可行的，那么進出口雙方就可以正式的簽訂商務(wù)貿(mào)易合同，出口商和福費廷公司簽訂福費廷協(xié)議。

出口方發(fā)貨，將貨運的實際單據(jù)發(fā)給進口商，要是合同中規(guī)定進口商需要預(yù)付定金，或者說出口商有權(quán)利預(yù)留一部分合同中的尾款，那么這兩項資金都不能繼續(xù)作為福費廷公司的業(yè)務(wù)，由于定金已經(jīng)由出口商收取，不需要融資，但是所留置的款項支付主要取決于出口方的具體交貨時間，福費廷公司不能無條件的獲取此類款項以及不受爭議性質(zhì)的債券，所以說不能對其進行有效的融資。

篇7

關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易融資；商業(yè)銀行

國際貿(mào)易融資是商業(yè)銀行最為常見的傳統(tǒng)信貸品種之一，它與國際貿(mào)易、國際結(jié)算緊密相連。國際貿(mào)易融資是銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿(mào)易相關(guān)的貸款。一方面，它收益率高，利潤豐厚，具有綜合性效益，是現(xiàn)代銀行有效運用資金的一種較為理想的方式；另一方面，它有效地解決了企業(yè)從事進出口貿(mào)易活動所面臨的資金短缺，增強了在談判中的優(yōu)勢，使之有可能在更大范圍和更大規(guī)模上發(fā)展國際貿(mào)易；同時，它也是國家貿(mào)易政策的組成部分，是鼓勵出口的積極手段之一，不僅可以調(diào)節(jié)進出口結(jié)構(gòu)，而且對一國參與國際經(jīng)濟可以起到促進作用。尤其在這金融危機肆虐的時刻，國際貿(mào)易融資的合理發(fā)展運用，將對企業(yè)對銀行都具有重要意義。

我國銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的普遍開展始于20世紀90年代中期以后，隨著我國國民經(jīng)濟的持續(xù)繁榮和進出口貿(mào)易規(guī)模不斷擴大而得到很大發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2007年中國外貿(mào)進出口總值是1978年的85倍多，已經(jīng)穩(wěn)居世界第三位。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2001至2006年間，我國進出口貿(mào)易增長了179%，2007年增長23.8%，其中出口增長27.2%，進口增長20%，全年實現(xiàn)貿(mào)易規(guī)模1.76億美元進出口貿(mào)易的增長，使得企業(yè)對銀行融資需求增加，為銀行發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場。但從整體上看，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展仍然較慢，從國際貿(mào)易融資額僅占銀行貸款余額3%的比例中就可看出端倪，對應(yīng)地貿(mào)易融資的收入在銀行的總收入中也是微乎其微，而國外的一些銀行該項業(yè)務(wù)已占到收入的四至八成。具體分析，目前我國國際貿(mào)易融資存在較為突出的問題：

1國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)授信規(guī)模核定隨意性強，標準不一

各家銀行在核定國際貿(mào)易融資授信規(guī)模標準上有較大區(qū)別，有的銀行將國際貿(mào)易融資視同流動資金貸款處理，有的銀行則根據(jù)融資品種的不同放大一定的倍數(shù)，融資政策的制訂多是根據(jù)自身對國際貿(mào)易融資的理解，缺乏深入、科學的研究。在對國際貿(mào)易融資的認識和風險控制上，中資銀行與外資銀行有明顯區(qū)別，如對打包貸款這一傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，外資銀行在操作流程和手續(xù)上要簡化得多，他們更①本文作者：趙陽，上海財經(jīng)大學國際工商管理學院國際貿(mào)易學07級碩士研究生注重通過控制貿(mào)易全程來達到控制風險的目的，而不是過分關(guān)注企業(yè)本身的規(guī)模和實力。相對而言，國內(nèi)銀行的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品流程設(shè)計相對不夠科學，手續(xù)煩瑣，可操作性不強。

2企業(yè)申請國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在擔保難問題

一方面企業(yè)在找第三方擔保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔保，進而產(chǎn)生其難以控制的風險；另一方面部分申請國際貿(mào)易融資的企業(yè)為貿(mào)易公司，缺乏銀行認可的固定資產(chǎn)，如廠房、土地等，生產(chǎn)型出口企業(yè)的機器設(shè)備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費用高、手續(xù)煩瑣、時效性差，不符合國際貿(mào)易融資方便快捷的特點；第三，企業(yè)對國際貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，對各種金融工具不能合理運用。在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的國際貿(mào)易融資名詞不斷涌現(xiàn)的情況下，大多數(shù)企業(yè)不能很好地結(jié)合自身實際，選擇適合本企業(yè)業(yè)務(wù)特點的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，對各類融資產(chǎn)品無法靈活運用。

3風險控制手段落后

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風險有客戶風險、國家風險、國外行風險、國際市場風險和內(nèi)部操作風險。這些風險的管理需要先進的技術(shù)手段將銀行相關(guān)部門之間、分支行之間高效有機地聯(lián)系起來。而目前我國各國有商業(yè)銀行在開展國際業(yè)務(wù)特別是國際結(jié)算業(yè)務(wù)方面一直沿用的是分散的經(jīng)營模式，外匯業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)較為落后，國際結(jié)算與外匯信貸、外匯信貸與會計獨自運行，缺乏網(wǎng)絡(luò)資源的共享和統(tǒng)一協(xié)調(diào)的管理，以致無法達到共享資源、監(jiān)控風險、相互制約的目的。

4國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方式簡單，新產(chǎn)品開發(fā)力度不夠

目前我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)基本仍維持傳統(tǒng)融資方式，即以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，而較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)如保理業(yè)務(wù)、福費廷業(yè)務(wù)則開展有限。隨著銀行業(yè)務(wù)國際化和我國加入WTO，國內(nèi)銀行在科技和管理水平、金融服務(wù)及經(jīng)營方式等方面與外資銀行的差距日益顯現(xiàn)，據(jù)統(tǒng)計外資銀行辦理國際結(jié)算業(yè)務(wù)已經(jīng)占有中國市場份額的40%左右。近年來，根據(jù)市場的需要，各家銀行也在不斷推出新的融資產(chǎn)品，但因?qū)I(yè)務(wù)理解的差異，在業(yè)務(wù)操作上各有不同，缺乏對各種融資形式嚴格統(tǒng)一的標準，更缺少對各項業(yè)務(wù)相對比較規(guī)范、明細的統(tǒng)計資料。

5國際貿(mào)易融資的對象過于集中

受傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)理念影響，國內(nèi)銀行融資業(yè)務(wù)對象集中于優(yōu)質(zhì)大中型企業(yè)。目前，各大銀行對優(yōu)質(zhì)大企業(yè)客戶的競爭越來越激烈，市場已經(jīng)逐漸趨向飽和。而近些年來我國中小外貿(mào)企業(yè)迅速發(fā)展起來，目前全國進出口貿(mào)易總額的60%左右由中小企業(yè)實現(xiàn)，在從事跨國投資和經(jīng)營的3萬多戶我國企業(yè)中，中小企業(yè)占到80%以上，中小企業(yè)已成為我國對外貿(mào)易的重要組成部分。

針對以上普遍存在的問題，我們提出對商業(yè)銀行開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的對策建議：

（1）實行適應(yīng)國際貿(mào)易融資特點的授信規(guī)?？刂品椒?。

國際貿(mào)易融資的客戶評價標準應(yīng)有別于對流動資金貸款客戶的評價標準。評價時更多地根據(jù)客戶以前在海關(guān)、銀行、外匯局、工商、稅務(wù)等辦理業(yè)務(wù)的記錄，在此基礎(chǔ)上，再參考客戶的財務(wù)報表反映的經(jīng)營業(yè)績和整體實力。銀行應(yīng)著手開發(fā)建立國際貿(mào)易融資客戶信息管理系統(tǒng)，為客戶建立詳盡的業(yè)務(wù)檔案，通過業(yè)務(wù)了解客戶及客戶的交易對手，分析其實際履約能力，為國際貿(mào)易融資授信提供依據(jù)。

根據(jù)不同的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點建立不同的判別標準。不同種類的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風險，及該業(yè)務(wù)所能提供的保證、抵押或質(zhì)押要求都有區(qū)別，銀行所承擔的業(yè)務(wù)風險也因此有很大不同，銀行應(yīng)根據(jù)不同國際貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點制訂相應(yīng)的產(chǎn)品標準及對客戶的授信標準。

（2）采取適應(yīng)國際貿(mào)易融資特點的擔保方式，豐富業(yè)務(wù)內(nèi)涵。

首先，針對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點，創(chuàng)新思維，制訂操作性強的擔保方案?？捎善髽I(yè)聯(lián)保或提供個人擔保，或開展與社會信用擔保機構(gòu)的合作，對有條件提供抵質(zhì)押的企業(yè)，可采取動產(chǎn)等質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、倉單質(zhì)押等融資擔保方式。其次，充分引入第三方金融機構(gòu)的信用，在一定程度上規(guī)避企業(yè)面臨的市場風險、信用風險和進口國的國家風險。第三，積極鼓勵出口企業(yè)投保出口信用險。第四，加強對企業(yè)相關(guān)人員的培訓，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品理解各類產(chǎn)品的特點和實質(zhì)，適時向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財顧問的作用。

（3）建立科學的貿(mào)易融資風險管理體系，加強風險管理。

建立風險防范體系，采取有效的手段控制風險，是開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前提條件之一。如確定融資條件和標準，建立風險指標監(jiān)督體系，使用外匯交易以保值或降低風險；完善分層授權(quán)設(shè)置、加強密碼管理;嚴格審查真實貿(mào)易背景、認真按照操作規(guī)程和審批程序處理；定期與客戶進行溝通，追蹤業(yè)務(wù)狀況；成立信用審批中心和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門，集中商業(yè)銀行內(nèi)部有限的信貸業(yè)務(wù)專家，成立獨立的信用審批中心，以評估客戶的信用；集中目標結(jié)算和貿(mào)易融資人才資源，成立國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門以專業(yè)處理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)及其可能形成的業(yè)務(wù)風險，利用人才優(yōu)勢事前防范和事后化解各種業(yè)務(wù)風險。

（4）更新觀念，積極創(chuàng)新國際貿(mào)易融資產(chǎn)品。

首先，應(yīng)在傳統(tǒng)的國際結(jié)算業(yè)務(wù)，如L/C、托收、信用證等業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)對國際市場的分析，不斷開發(fā)新的金融產(chǎn)品。如保理、福費廷等新業(yè)務(wù)在我國尚有較大的發(fā)展空間，當前應(yīng)適當引導客戶對貿(mào)易融資的產(chǎn)品需求，逐步推出國內(nèi)保理、福費廷、票據(jù)貼現(xiàn)等有市場前景的業(yè)務(wù)品種。其次，國際貿(mào)易融資的產(chǎn)品設(shè)計要與貿(mào)易鏈有機結(jié)合，從貿(mào)易環(huán)節(jié)出發(fā)設(shè)計產(chǎn)品，才能有效地解決企業(yè)在采購和銷售中的融資需求。再次，要根據(jù)客戶的需求量身定做國際貿(mào)易融資產(chǎn)品，將傳統(tǒng)方式與新的國際貿(mào)易融資方式結(jié)合起來，使國際貿(mào)易融資服務(wù)“增值”。亦可根據(jù)客戶的需求，為客戶提供包括定單融資，動產(chǎn)質(zhì)押開證、進出口保理、全球互聯(lián)網(wǎng)托收、網(wǎng)上開證等不同類型的創(chuàng)新產(chǎn)品，解決客戶在不同的貿(mào)易環(huán)節(jié)中的個性化需求，利用科技平臺為企業(yè)提供高效優(yōu)質(zhì)的增值服務(wù)。

（5）依托全方位多系列的產(chǎn)品，培育多元化的貿(mào)易融資客戶。

篇8

 

關(guān)鍵詞：中小外貿(mào)企業(yè) 融資渠道 信貸市場 對策

一、中小外貿(mào)企業(yè)的融資特點 

（一）資金需求規(guī)模小、時間急，需求強烈 

中小外貿(mào)企業(yè)自身的特點決定了其融資需求和大企業(yè)不同，其融資主要用于購買原材料、半成品以及庫存商品和貿(mào)易經(jīng)營活動中所需的流動資金等。金融危機后國外客戶普遍延長付款時間，再加上結(jié)匯收匯的時間差，給出口企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)造成很大的困難。因此，中小外貿(mào)企業(yè)的資金需求存在貸款金額小、時間急、頻率高以及隨機性大等特點。尤其是處于快速成長階段的企業(yè)，對資金的需求很強烈。 

（二）外部融資渠道主要是銀行貸款 

中小外貿(mào)企業(yè)很難達到上市標準而獲得直接融資，而債券市場的開放程度低，發(fā)行條件極其嚴格。目前，我國的債券融資僅限于大型企業(yè)，并且以國有企業(yè)為主，對中小外貿(mào)企業(yè)而言不具有可行性。因此通過資本市場進行直接融資的方式基本難以實現(xiàn)。那么，通過銀行等金融機構(gòu)進行間接融資就成為中小外貿(mào)企業(yè)外部融資的主要途徑。 

（三）民間借貸是中小外貿(mào)企業(yè)資金的補充 

民間借貸的興起是我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中所特有的現(xiàn)象，它是以“三緣”（血緣、地緣、業(yè)緣）為基礎(chǔ)的關(guān)系借貸。由于今年央行貨幣政策趨緊，許多中小外貿(mào)企業(yè)只能走民間借貸的渠道，使得江浙一帶的民間借貸市場活躍起來。民間借貸手續(xù)十分簡單，只需用房產(chǎn)做抵押，就能很快獲得資金，解燃眉之急。但高額的利息造成中小外貿(mào)企業(yè)融資成本上升，高企的還款利息極易造成中小企業(yè)資金鏈斷裂，讓中小外貿(mào)企業(yè)望而卻步。 

二、中小外貿(mào)企業(yè)融資難的原因分析 

綜上所述，可以看出中小外貿(mào)企業(yè)融資渠道相對單一，據(jù)武漢城市合作銀行的一項調(diào)查顯示，有72.5%的中小外貿(mào)企業(yè)主要的融資渠道是銀行貸款。但是，銀行只樂意“傍大款”，愿意信貸“批發(fā)”，而不愿意“零售”。這種貸款“歧視”現(xiàn)象使中小外貿(mào)企業(yè)獲得貸款的難度不斷加大。而銀行的貸款“歧視”來自于信貸資金市場的供求雙方，即銀行和企業(yè)兩方面原因。 

（一）信貸市場供給方：商業(yè)銀行 

銀行是追求盈利的組織，出于安全性和盈利性的考慮，為實現(xiàn)利益最大化，就會在積極發(fā)放貸款的同時注重風險控制，并盡可能降低成本。目前商業(yè)銀行在風險監(jiān)管防范方面形成了比較完整的體系，并將激勵機制引入信貸管理。商業(yè)銀行的信貸責任制以及不良貸款追究制和信貸資產(chǎn)的風險管理制度，使銀行不愿意貸款給中小外貿(mào)企業(yè)。具體原因表現(xiàn)為： 

1、 風險收益不對稱。央行的貨幣政策（上調(diào)存款準備金率、存貸款利率和再貼現(xiàn)利率等）使得信貸資源處于稀缺狀態(tài)。商業(yè)銀行在利用有限的信貸資源尋求利潤最大化的過程中，必然要求收益大于所承受的風險。由于中小外貿(mào)企業(yè)的單位風險系數(shù)一般大于大型企業(yè)和優(yōu)質(zhì)項目的單位風險系數(shù)，因此在信貸資源稀缺和確保信貸資產(chǎn)質(zhì)量的前提下，商業(yè)銀行必然會偏愛低風險、高收益的項目和企業(yè)，致使中小外貿(mào)企業(yè)融資出現(xiàn)困難。由于通貨膨脹導致原材料漲價、勞動力漲價以及人民幣持續(xù)升值等因素削弱了中小外貿(mào)企業(yè)盈利空間，銀行放貸的風險性也相應(yīng)增大。在今年央行三次調(diào)高存貸款基準利率，控制信貸規(guī)模后，銀行更不愿意貸款給中小外貿(mào)企業(yè)。 

2、成本收益不對稱。在信貸業(yè)務(wù)審批通過之前，銀行需要對企業(yè)進行風險評估，由于對中小企業(yè)的評估成本要比大企業(yè)高，但收益卻比大企業(yè)少。因此，商業(yè)銀行為了追求利潤最大化，在選擇信貸客戶時，必然要考慮每一筆信貸業(yè)務(wù)的成本和收益、安全和風險等利益因素。從成本——收益的角度看，銀行往往傾向于有實力、信譽好、效益好、風險低的大企業(yè)，致使中小企業(yè)信貸資金供給短缺。 

3、 信息不對稱。信息不對稱是指一方擁有相關(guān)的信息而另一方缺少相關(guān)信息或者后者擁有的信息沒有前者多。信息不對稱理論認為, 信息在交易雙方的不對稱分布, 會導致?lián)碛行畔?yōu)勢的一方給信息劣勢者的決策造成不利影響, 進而導致資源配置無效率。 

從目前情況看, 大企業(yè)由于信息公開化程度較高，社會信譽較好, 金融機構(gòu)很容易以較低的成本獲取這些企業(yè)的信息, 基于安全性和盈利性的考慮, 銀行愿意為大企業(yè)提供貸款

, 甚至是優(yōu)惠貸款。比較而言, 中小企業(yè)由于信息披露機制不健全, 財務(wù)制度不規(guī)范, 內(nèi)部會計信息可信度低, 使得銀行難以對中小外貿(mào)企業(yè)提供融資。 

（二） 信貸市場需求方：中小外貿(mào)企業(yè) 

在信貸市場上，由于中小企業(yè)自身的缺陷，使得銀行無法對有不良行為的經(jīng)營者進行有效防范。為降低信貸資金風險，銀行對中小企業(yè)貸款持審慎態(tài)度。中小企業(yè)自身不足表現(xiàn)在： 

1、 中小企業(yè)的道德風險 

所謂道德風險，就是人們利用市場的不成熟或者市場的被扭曲，進行背離道德準則的經(jīng)營活動，從而給社會造成不良影響的可能性。在融資過程中，中小外貿(mào)企業(yè)利用自己的信息優(yōu)勢損害商業(yè)銀行利益，從而導致信貸風險；再加上中小企業(yè)經(jīng)營決策的隨意性較大、經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定、企業(yè)信用觀念淡薄、還款動力不強等因素, 銀行出于安全性考慮， 自然減少對中小企業(yè)的貸款, 出現(xiàn)銀行等金融機構(gòu)惜貸現(xiàn)象。 

2、企業(yè)抵押擔保缺乏 

中小外貿(mào)企業(yè)存在規(guī)模小、實力弱、可抵押資產(chǎn)少、擔保難等問題，導致企業(yè)融資難。目前，銀行對企業(yè)抵押物的選擇一般僅限于土地、房地產(chǎn)及機器設(shè)備等，且抵押率較低。而中小外貿(mào)企業(yè)多為勞動密集型生產(chǎn)企業(yè)或是缺少實體的貿(mào)易流通型企業(yè)，企業(yè)規(guī)模相對較小，可供抵押的有效資產(chǎn)甚少，不能提供銀行所要求的實物抵押數(shù)額。同時，企業(yè)很難找到合適的擔保人，導致?lián)Ｄ芰Σ蛔恪?nbsp;

3、 經(jīng)營管理不規(guī)范，財務(wù)信用缺失 

中小外貿(mào)企業(yè)管理方式靈活但不夠規(guī)范，普遍不太重視財務(wù)會計制度的構(gòu)建和企業(yè)經(jīng)營管理隊伍的提升。商業(yè)銀行根據(jù)信貸管理的需要，要求中小企業(yè)提供財務(wù)、投資決策、資本運作等信息以做出客觀評價。但多數(shù)中小企業(yè)缺乏健全的內(nèi)控制度和財務(wù)制度，會計信息失真，降低了自身的誠信度，造成銀行對企業(yè)的信息收集和分析成本加大，使銀行很難對其真實的資信狀況進行考察，嚴重影響到銀行對企業(yè)做出客觀、公正地評價，相應(yīng)也限制了自身的融資渠道。 

三、中小外貿(mào)企業(yè)融資難的解決對策 

（一）完善政策扶持機制，銀政企合作促中小外貿(mào)企業(yè)融資。 

在認真貫徹執(zhí)行政府已制定的促進外經(jīng)貿(mào)企業(yè)發(fā)展、保障中小企業(yè)融資的法規(guī)與政策的基礎(chǔ)上，地方政府要結(jié)合本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展實際，盡快制定完善扶持中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的政策以及促進企業(yè)融資、擔保體系建設(shè)的配套措施。加強銀政企溝通合作，搭建融資服務(wù)平臺。 政府要積極牽線搭橋，主動構(gòu)筑銀企交流溝通與融資服務(wù)平臺，讓中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)深入了解銀行業(yè)務(wù)，讓銀行深入了解中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)需求，促進融資供需雙方的信息溝通與快速對接。

 （二）發(fā)展中小金融機構(gòu)，健全金融服務(wù)體系。 

鼓勵發(fā)展中小金融機構(gòu)，因為地方性中小金融機構(gòu)對本地企業(yè)狀況、信用水平有更清晰的認識，能夠克服信息不對稱導致的障礙，有利于降低銀行的信貸風險。其次，通過組建小額貸款公司，來規(guī)范民間融資。積極開展在小額貸款公司組建、運營機制、風險控制、市場監(jiān)管等方面的探索與實踐，充分發(fā)揮民間資本充裕的優(yōu)勢，使其逐漸成為小企業(yè)貸款的主力軍。民間融資的借貸雙方信息高度對稱，資金風險的控制能力較強，交易方式靈活，資金使用效率較高，對銀行融資體系具有很強的互補效應(yīng)。

（三）構(gòu)建中小企業(yè)信用擔保體系，放寬抵押貸款條件 

影響銀行對中小外貿(mào)企業(yè)貸款的一個重要因素是企業(yè)缺乏信用擔保和評價體系，可以構(gòu)建以互擔保為主的中小企業(yè)信用擔保體系來解決這一問題?；y行或政府擔保組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互擔保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督，提高了監(jiān)督的有效性；中小企業(yè)信用擔保體系的建立和完善在很大程度上解決了信息不對稱問題。同時，政府部門要完善相關(guān)配套政策，支持中小外貿(mào)企業(yè)以存貨、應(yīng)收賬款、倉單、股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等各種動產(chǎn)為抵押擔保物從銀行獲得信貸融資。 

（四）針對中小外貿(mào)企業(yè)特點設(shè)計融資產(chǎn)品 

1、 開展“聯(lián)保貸款”。它是指中小企業(yè)依據(jù)一定的規(guī)則組成聯(lián)保體，由銀行對聯(lián)保小組成員進行授信，成員之間相互承擔連帶保證責任的一種融資模式。聯(lián)保體成員通常為生意圈伙伴，因此一旦發(fā)生借款人違約現(xiàn)象，將使借款人名譽掃地，在生意場上無法立足。聯(lián)保模式可以解決單個中小企業(yè)受自身規(guī)模小、組織化程度低和擔保抵押物不足而造成的融資難。 

2、 發(fā)展國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資。金融機構(gòu)可根據(jù)進出口供應(yīng)鏈的不同特點及企業(yè)在供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)的需求，結(jié)合國際貿(mào)易結(jié)算方式，充分運用銀行信用、商業(yè)信用和物權(quán)等多種信用工具，設(shè)計多層次、多角

度的貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，幫助中小外貿(mào)企業(yè)解決進口開證、進口付款、出口采購、貨款回收等供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的融資問題。 

（五）提高中小外貿(mào)企業(yè)的自身實力 

1、 加強財務(wù)制度建設(shè)、提高自身信用水平。 

中小外貿(mào)企業(yè)要解決融資難的問題，應(yīng)充分認識到自身信用和商譽是關(guān)鍵要素。必須加強財務(wù)制度建設(shè)，提高自身信用水平。要規(guī)范會計賬簿的憑證審核、制單、記賬等環(huán)節(jié)，提高會計信息披露的透明度；建立和完善企業(yè)資信數(shù)據(jù)庫, 構(gòu)筑一個有效的信用評價與系統(tǒng), 增強商業(yè)銀行對企業(yè)放貸的信心。在規(guī)范自身經(jīng)營管理工作的同時，企業(yè)應(yīng)該積極與銀行進行溝通，努力創(chuàng)建良好的銀企關(guān)系，以信譽為起點，以實力作保證，提高自身融資能力。 

2、提高盈利能力與核心競爭力 

中小外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身經(jīng)營特點，發(fā)揮核心優(yōu)勢，以特色產(chǎn)品開拓國際市場；積極開展產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，努力提高產(chǎn)品附加值，增強產(chǎn)品的國際競爭能力。慎重選擇國際市場交易對象，開拓新興市場，分散出口風險。選擇恰當?shù)谋Ｖ荡胧﹣硪?guī)避風險，提高盈利能力。 

3、拓寬中小外貿(mào)企業(yè)的融資渠道 

國際貿(mào)易融資是中小外貿(mào)企業(yè)特有并應(yīng)該重點發(fā)展的融資渠道，目前，中小外貿(mào)企業(yè)采用的國際貿(mào)易融資方式主要包括出口押匯、打包放款、進口開證等傳統(tǒng)方式，但這些傳統(tǒng)融資方式占用流動資金多，國際貿(mào)易結(jié)算風險大。企業(yè)應(yīng)爭取采用賒銷和承兌交單的方式擴大市場份額，提高銷售額。運用新型的國際結(jié)算方式，如國際保理、福費延等來降低國際貿(mào)易結(jié)算風險。 

 

參考文獻： 

[1]高正平.中小企業(yè)融資實務(wù)[m].中國金融出版社，2006 

[2]高鴻業(yè).西方經(jīng)濟學[m].中國人民大學出版社，2007 

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一、中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀

（一）自有資金規(guī)模小 大部分中小企業(yè)吸收的原始投資額往往規(guī)模較小，且通過自身生產(chǎn)經(jīng)營活動積累的資金也很有限，通過發(fā)行股票來融資對于絕大部分中小企業(yè)來說更是難上加難。

（二）融資方式受限 我國《證券法》中所規(guī)定的通過證券市場籌集資金的門檻很高，中小企業(yè)往往無法利用發(fā)行股票、公司債券、短期融資券等融資方式，也就幾乎無法通過資本市場來解決資金來源問題。

（三）銀行信貸支持少 我國中小企業(yè)都希望能通過商業(yè)銀行貸款來籌集到資金。但目前商業(yè)銀行的信貸管理更加嚴格，中小企業(yè)的信用等級不高，往往影響著金融機構(gòu)放貸的信心，企業(yè)獲得貸款的難度也增大。同時由于中小企業(yè)的貸款額度比大型企業(yè)要少得多，因此銀行貸款給中小企業(yè)后，其所承擔的前期調(diào)查及后期監(jiān)管成本的比重自然更高。這些都使得中小企業(yè)能獲得的銀行信貸支持偏少。

（四）信用擔保機構(gòu)作用有限 我國中小企業(yè)信用擔保于1999年開始試點，2006年開始，中央財政對信用擔保機構(gòu)圍繞中小企業(yè)開展貸款擔保業(yè)務(wù)和降低收費標準進行補助。2008年，為應(yīng)對國際金融危機對我國中小企業(yè)的巨大沖擊，中央財政在年初安排2億元擔保業(yè)務(wù)補助資金的基礎(chǔ)上，下半年進一步追加安排10億元，資助了330家中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)，這330家機構(gòu)在2008年共為4.1萬戶中小企業(yè)提供了1148億元的貸款擔保。到2008年底，全國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)共發(fā)展到了4300多家，累計為70多萬戶中小企業(yè)提供了1.75萬億貸款的擔保。但是，相對于我國中小企業(yè)四千多萬戶的總數(shù)而言，能獲得信用擔保的中小企業(yè)比例過低，信用擔保機構(gòu)的作用還非常有限。

（五）民間融資受國家限制 民間融資具有方便靈活、借貸雙方面對面談判無須任何審批手續(xù)、貸款期限可靈活變動、交易費用低等優(yōu)點，目前成為我國不少中小企業(yè)解決企業(yè)資金問題的方法，特別是在私營經(jīng)濟比較發(fā)達的浙江省。民間借貸為解決銀行信用與中小企業(yè)之間信用斷層帶來的中小企業(yè)融資難問題開辟了一條全新的融資道路，民間借貸已形成市場及自動的利率調(diào)整機制，隨央行基準利率的變動而自動進行調(diào)整。但是民間借貸在我國一直受到嚴格限制，并且其風險防范與化解機制也非常薄弱，所以目前還不應(yīng)成為我國中小企業(yè)融資的主要渠道。

二、中小企業(yè)發(fā)展融資租賃的意義

（一）提供了現(xiàn)實可行的融資方式 融資租賃的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同于銀行信用，租賃物的所有權(quán)和使用權(quán)相分離，租賃公司在租賃期限內(nèi)擁有租賃物的所有權(quán)，這有利于降低融資租賃風險的鎖定、分擔和控制，避免發(fā)生資金挪用和轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。融資租賃公司不像銀行那樣看重企業(yè)的業(yè)績、財務(wù)實力和抵押擔保品，他們更看重租賃物使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流是否足夠支付租金，以此作為其出租債權(quán)收回的保證。因此融資租賃對企業(yè)的信用要求較低， 信用審查僅限于項目本身，使大多數(shù)中小企業(yè)都能通過該方式進行設(shè)備更新和技術(shù)改造。名為租賃，實際上承租方獲得了租賃物所需資金的使用權(quán)，為那些沒有可供抵押的資產(chǎn)、沒有完整的信用記錄的中小企業(yè)提供了一種現(xiàn)實可行的融資方式。

（二）能獲得全部的融資額 中小企業(yè)向銀行借款時，銀行在借款合同中經(jīng)常包含一些附加性限制條件，如：補償性余額、定期等額償還等，致使借款的企業(yè)實際上不能得到百分之百的融資額，銀行抵押貸款也只能獲得抵押資產(chǎn)60%至70%的融資規(guī)模。而融資租賃不同，因為租賃物的價款由租賃公司全額支付，承租企業(yè)只分期償還租金，因而企業(yè)能獲得百分之百的融資額。

（三）能縮短融資時間 由于融資租賃本身的靈活性和抗風險能力，與申請銀行貸款的繁瑣程序相比，融資租賃減少了許多項目建設(shè)過程中不必要的繁雜手續(xù)，融資租賃手續(xù)簡便、時效性強。采用融資租賃方式通常兩個月內(nèi)即可辦完所有手續(xù)，而且是將融資與融物合為一體，企業(yè)也不必等到資金落實后再去采購設(shè)備物資，這就大大節(jié)約了時間，能幫助企業(yè)抓住轉(zhuǎn)瞬即逝的商機，盡快形成生產(chǎn)能力，提高企業(yè)的市場競爭力，推動企業(yè)的進步發(fā)展。

（四）能享受稅收優(yōu)惠 企業(yè)通過融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)雖然法律上的所有權(quán)仍保留在出租人處，但在會計上計入“固定資產(chǎn)”賬戶并計提折舊。財政部、國家稅務(wù)總局頒發(fā)的《關(guān)于促進企業(yè)技術(shù)進步有關(guān)財政稅收問題的通知》第四條第3款中規(guī)定：“企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方法租入的機器設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年”。這樣企業(yè)可以按照最有利的原則，享受加速折舊帶來的好處，延遲繳納所得稅，增加企業(yè)當期可支配現(xiàn)金流，相當于獲得了一筆無息貸款。

（五）能有效改善企業(yè)現(xiàn)金流量 融資租賃的租賃期限一般達到設(shè)備壽命的一半以上，通常要比銀行貸款期限長得多。對于資金緊缺的中小企業(yè)而言，可以延長資金融通的期限，從而使大部分資金保持流動狀態(tài)，加大企業(yè)的現(xiàn)金流量；還可以減少中小企業(yè)的還款壓力，緩解中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)緊張狀況。以“融物”代替“融資”，擺脫投資資金不足的困境，避免固定資產(chǎn)投資中的大量資金沉淀。融資租賃合同可以規(guī)定靈活的付款條款，如遞增或遞減支付、提前還租等，使承租人能夠根據(jù)自己的現(xiàn)金流量狀況來定制付款額。租期可長可短，租金可按月、季度、半年、一年支付。支付的時間可以提前或變換不同的間隔期，顯得十分靈活。這種靈活的租金支付方式使中小企業(yè)的現(xiàn)金流可以與經(jīng)營的季節(jié)特點相匹配，從而改善企業(yè)的現(xiàn)金流量。當企業(yè)投資失誤，經(jīng)營不善，無力支付租金時，租賃公司只能收回租賃物，避免了采取債權(quán)債務(wù)形式進行融資而被迫清算破產(chǎn)的財務(wù)風險。如果采用售后回租的方式更可在使用該項設(shè)備的同時將企業(yè)變現(xiàn)能力差的固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動性最強的現(xiàn)金，增加企業(yè)資產(chǎn)的流動性。

（六）能避免通貨膨脹的不利影響，防范匯率、利率風險在通貨膨脹貨幣貶值的情況下，設(shè)備的價格必然不斷上漲，而融資租賃的租金一般是根據(jù)租賃簽約時的設(shè)備價格擬訂的，在租賃期間保持不變，因而企業(yè)不會因通貨膨脹而付出更多的資金成本，相反因貨幣貶值企業(yè)定期支付的祖金的實際價值會減少。此外，國際金融市場上利率和匯率瞬息萬變，企業(yè)購進國外設(shè)備形成的外匯負債面臨極大的利率和匯率風險，國際租賃中若采用固定匯率計算租金，承租企業(yè)可以避免利率和匯率風險。

三、中小企業(yè)融資租賃發(fā)展建議

（一）中小企業(yè)應(yīng)改變觀念，提高租賃意識 我國絕大多數(shù)中小企業(yè)對于設(shè)備更新仍然停留在傳統(tǒng)的觀念里，“重買輕租”的觀念仍很普遍，哪怕設(shè)備利用率極低，也往往不惜占用大量資金買來設(shè)備以獲得“所有權(quán)”。但是對企業(yè)來說，“使用權(quán)”其實比“所有權(quán)”更重要。在現(xiàn)代社會，機器設(shè)備的使用不一定要從將其作為企業(yè)的資產(chǎn)“購買”從而“占有”開始。企業(yè)家們應(yīng)改變觀念，認識到占有設(shè)備不是一個必要的有利條件，財產(chǎn)之所以產(chǎn)生利潤，是通過使用而不是通過占有，融資租賃就是獲得設(shè)備使用權(quán)的一種極好的方式。觀念的轉(zhuǎn)變對于發(fā)展融資租賃有著巨大的意義，融資租賃業(yè)發(fā)達的國家的經(jīng)驗充分說明，一旦企業(yè)家們對于資產(chǎn)價值的傳統(tǒng)觀念發(fā)生改變，融資租賃業(yè)便能快速地發(fā)展起來。

（二）融資租賃公司應(yīng)創(chuàng)新經(jīng)營理念 主要表現(xiàn)在：

（1）應(yīng)樹立“以中小企業(yè)為服務(wù)重點”的經(jīng)營理念。過去，我國融資租賃業(yè)主要是為國有大中型企業(yè)服務(wù)的，特別是為從國外進口租用大型成套設(shè)備服務(wù)的。由于國有企業(yè)總體經(jīng)營狀況惡化，負債率不斷上升，破產(chǎn)時有發(fā)生，很多國有企業(yè)進行了改制，這種狀況成為租賃公司被“欠租”問題所困擾的根本原因。今后，融資租賃公司應(yīng)該將中小企業(yè)和私營經(jīng)濟作為重點客戶，要通過多種途徑進行業(yè)務(wù)宣傳，對潛在客戶進行融資租賃業(yè)務(wù)知識及其優(yōu)點的普及。我國中小企業(yè)和私營經(jīng)濟的發(fā)展態(tài)勢和融資狀況為我國融資租賃業(yè)的大發(fā)展提供了難得的舞臺。

（2）應(yīng)對租賃方式進行創(chuàng)新。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展以及中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和租賃需求的多樣性，金融租賃公司必須在租賃方式上進行創(chuàng)新，不斷開發(fā)和提供多樣化的租賃產(chǎn)品，以滿足中小企業(yè)的需要。如針對中小企業(yè)對市場反映靈敏、轉(zhuǎn)變快的特點，對租賃期限進行創(chuàng)新：租賃期限不再固定，而是根據(jù)承租人的收益狀況，確定大致的租賃期限，直至折現(xiàn)后所有的成本回收完畢為止；針對中小企業(yè)現(xiàn)金流不穩(wěn)定，對租金支付方式進行創(chuàng)新：租金不再是固定的等額支付，而是根據(jù)承租人的經(jīng)營狀況而定；租賃風險轉(zhuǎn)化方式的創(chuàng)新：由出租人單方承擔風險轉(zhuǎn)化為供貨人、出租人、承租人共同承擔風險等；租賃業(yè)務(wù)方式的創(chuàng)新：金融租賃公司應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的需求和本地的實際情況大膽創(chuàng)新，如浙江金融租賃公司在實踐中自己摸索，開創(chuàng)了合作租賃、存一租三、租賃等新的業(yè)務(wù)方式。適時創(chuàng)新、靈活經(jīng)營將是融資租賃業(yè)蓬勃發(fā)展的助推器。

（三）政府應(yīng)積極扶持融資租賃業(yè) 具體表現(xiàn)在：

（1）建立健全我國融資租賃業(yè)的法律法規(guī)體系，提高相關(guān)法律之間的協(xié)調(diào)性。融資租賃業(yè)的健康發(fā)展離不開良好的法律法規(guī)環(huán)境，經(jīng)濟發(fā)達國家融資租賃業(yè)的發(fā)展無不是以較為完善、健全、嚴密的各項法規(guī)為前提條件的。我國目前的相關(guān)法律體系尚不完善，而且從國際經(jīng)驗來看，是否要制定一部專門的《融資租賃法》取決于現(xiàn)行法律對融資租賃規(guī)定的明確程度。盡管我國已經(jīng)出臺了一系列促進融資租賃的法律法規(guī)，但各相關(guān)法律之間存在不協(xié)調(diào)、甚至沖突的現(xiàn)象，嚴重削弱了法律法規(guī)對發(fā)展融資租賃的促進作用。因此，加強法律法規(guī)建設(shè)，不僅要完善法律條文，關(guān)鍵是要提高相關(guān)法律之間的協(xié)調(diào)性和匹配性，使我國的融資租賃業(yè)真正有法可依，有章可循。

（2）加強稅收支持。從經(jīng)濟發(fā)達國家對融資租賃的稅收優(yōu)惠政策中不難看出，各國實行的稅收優(yōu)惠政策是發(fā)展融資租賃的關(guān)鍵動力。這體現(xiàn)出政府重視融資租賃所能產(chǎn)生的重大社會作用，其實質(zhì)是政府利用補貼方式來承擔因技術(shù)進步等因素給融資租賃雙方帶來的部分損失，以增強融資租賃的競爭力，從而推動融資租賃業(yè)的發(fā)展。而我國運用和發(fā)展融資租賃的重點主要在利用外資、引進技術(shù)方面。隨著投資重點的逐步轉(zhuǎn)移，租賃業(yè)的發(fā)展重點必將由國際租賃設(shè)備逐步地轉(zhuǎn)向國產(chǎn)設(shè)備租賃。為盡快實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)變，應(yīng)加大力度，尤其是在稅收優(yōu)惠政策方面刺激融資租賃。

（3）建立和完善為中小企業(yè)融資服務(wù)的信用擔保體系。首先應(yīng)建立專為中小企業(yè)提供擔保的擔保機構(gòu)。目前我國為中小企業(yè)融資服務(wù)的擔保機構(gòu)很少，遠遠滿足不了融資的需求。建議各級政府抓緊設(shè)立政策性擔保機構(gòu)。其次制定專為中小企業(yè)提供優(yōu)惠的擔保制度。為扶持中小企業(yè)利用融資租賃業(yè)務(wù)快速發(fā)展起來，政府可考慮制定優(yōu)惠的制度，以促進融資租賃機構(gòu)提供優(yōu)惠的各種形式的信用擔保。如政府可通過降低法定存款準備金率、降低再貼現(xiàn)率等貨幣政策，來鼓勵各種形式的租賃公司，為政府扶持規(guī)劃內(nèi)的中小企業(yè)提供較為優(yōu)惠的貸款或擔保。

（4）對融資租賃業(yè)進行適度的監(jiān)管管理。對于融資租賃業(yè)是否需要監(jiān)管這一問題，長期以來一直存在較大分歧。一種意見認為，融資租賃業(yè)屬于金融行業(yè)，融資租賃公司屬于金融機構(gòu)，其業(yè)務(wù)經(jīng)營活動具有較強的金融風險，必須接受嚴格的金融監(jiān)管。另一種意見認為，融資租賃屬于商業(yè)服務(wù)業(yè)，融資租賃公司和普通工商企業(yè)一樣，不應(yīng)對其進行嚴格監(jiān)管。筆者認為，與普通工商及服務(wù)業(yè)相比，融資租賃業(yè)存在著較大的風險。在我國融資租賃尚需經(jīng)歷一個被監(jiān)管的階段，以使融資租賃成為一項值得信賴的產(chǎn)品，使融資租賃業(yè)成為一個可以獨立生存的行業(yè)。但監(jiān)管的程度一定要適中，不能過于嚴格，以免制約該行業(yè)的快速發(fā)展。對于普通融資租賃公司，絕不能按照銀行的標準實施嚴格的金融監(jiān)管。但是，對于具有銀行背景的融資租賃公司的監(jiān)管則另當別論，鑒于其與銀行關(guān)系密切，能夠更為容易地動用公眾儲蓄資金，金融性更為突出，潛在的金融風險更大，因此需要接受嚴于一般融資租賃監(jiān)管水平的金融監(jiān)管。

參考文獻：

篇10

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù) 問題 對策建議

商業(yè)銀行為我國的經(jīng)濟發(fā)展提供了資金支持，而且商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)也要與國際接軌，也就是說需要拓展國際業(yè)務(wù)，而國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)就是其中的重要業(yè)務(wù)。但是經(jīng)過多年的發(fā)展可以發(fā)現(xiàn)，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在諸如擔保難等問題，而想要商業(yè)銀行能夠繼續(xù)發(fā)展，就需要解決其中的問題。因此，在發(fā)現(xiàn)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的問題的時候，可以根據(jù)提出的相關(guān)意見和建議，對融資工作進行改進，只有這樣才能保證商業(yè)銀行在國際市場中，具有競爭優(yōu)勢，才能繼續(xù)發(fā)展。

一、目前國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的主要問題

（一）新產(chǎn)品開發(fā)力度不夠，缺乏統(tǒng)規(guī)范的標準。商業(yè)銀行開展的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，可以有效的促進商業(yè)銀行的發(fā)展。但是在業(yè)務(wù)開展的過程中，可以發(fā)現(xiàn)其中的新商品的開發(fā)力度是不夠的，而且由于商業(yè)銀行在開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時候，國內(nèi)沒有可以借鑒的標準，所以在制定標準的過程中，就不夠規(guī)范，因此，目前最大的問題就是國際貿(mào)易融資的新品開發(fā)力度小，而且標準制定不夠完善。

（二）對國際貿(mào)易融資的認識影響業(yè)務(wù)操作效率和質(zhì)量。國際貿(mào)易融資借助于開發(fā)的商品可以最大限度的獲得資金的支持，但是如果工作人員對于貿(mào)易融資的認識不足，或是認識有偏差，就會導致工作效率低，工作質(zhì)量不高。而且目前國際貿(mào)易融資的發(fā)展過程中，確實很多人對該業(yè)務(wù)的認識不到位，最終導致工作出現(xiàn)問題。因此，需要糾正工作人員的思想和認識，才能保證業(yè)務(wù)的開展順利。

（三）國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)授信規(guī)模核定隨意性強，標準不一。我國商業(yè)銀行在開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時候，首先需要具有開展業(yè)務(wù)的資格。但是目前我國的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)授權(quán)的考核十分的隨意，標準不高，審核不嚴格，比較隨意。由于標準不一，就導致某些支行分行不具有開展國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)的資格，這不僅會給購買融資產(chǎn)品的客戶帶來風險，也給商業(yè)銀行的信譽帶來不良影響。

（四）企業(yè)申請國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在擔保難問題。企業(yè)想要在市場中發(fā)展，就需要有流動資金，而流動資金不足的時候，就需要申請國際貿(mào)易融資，但是申請的過程中，是需要有擔保。而擔保是具有連帶責任的，所以，企業(yè)想要申請國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，首先要找到可以擔保的人和企業(yè)，這樣才能保證順利的得到融資。同時商業(yè)銀行對于企業(yè)的擔保選擇也比較難，因此都具有一定的風險。

（五）貿(mào)易融業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，使銀行在操作業(yè)務(wù)時可能面臨法律風險。我國商業(yè)銀行為了適應(yīng)社會的發(fā)展，與國際接軌，開展了國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，不僅可以提高銀行的資金流動，也能夠幫助企業(yè)，讓其資金鏈不斷。但是目前關(guān)于商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資的法律還不夠完善，存在法律漏洞，這就容易導致銀行的融資行為觸犯法律，商業(yè)銀行可能會背負法律責任，并被罰款，這樣反而影響了商業(yè)銀行的正常發(fā)展。

二、對商業(yè)銀行開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的對策建議

（一）更新觀念，積極創(chuàng)新國際貿(mào)易融資。時代在發(fā)展，社會在進步，所以商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，一定要注重與時俱進，要具有創(chuàng)新思維和觀念，只有不斷的推出新的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品，才能打動客戶，才能不斷的吸引更多的人購買產(chǎn)品，也才能保證商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資的發(fā)展更具有優(yōu)勢，同時也能夠保證商業(yè)銀行提高實力，而且在國際市場中能夠占據(jù)一定的位置。

（二）優(yōu)化資源配置，理順對國際貿(mào)易融資的管理。由于商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展和發(fā)展有一些問題，因此，就需要優(yōu)化業(yè)務(wù)的資源配置，尤其是在管理的過程中，一定要保證能夠理順國際貿(mào)易融資的相關(guān)行業(yè)工作。同時還要根據(jù)目前國際市場的情勢，來制定國際貿(mào)易融資的工作內(nèi)容和管理重點，只有這樣才能保證商業(yè)銀行繼續(xù)發(fā)展。

（三）實行適應(yīng)國際貿(mào)易融資特點的授信規(guī)?？刂品椒āＮ覈纳虡I(yè)銀行開展的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，是需要有授權(quán)的。因為原先的授權(quán)標準較為混亂，所以導致業(yè)務(wù)開展的不順利。因此，想要促進商業(yè)銀行的發(fā)展，順利開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，就要有適應(yīng)商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資的特點的授信規(guī)?？刂品椒?，只有這樣，才能保證銀行繼續(xù)發(fā)展。

（四）采取適應(yīng)國際貿(mào)易融資特點的擔保方式，豐富業(yè)務(wù)內(nèi)涵。由于商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資需要有人作擔保，所以，可以根據(jù)商業(yè)銀行開展國際貿(mào)易融資的特點，制定具有針對性的擔保方式，這樣可以保證融資業(yè)務(wù)順利完成。同時還要豐富國際貿(mào)易融資的內(nèi)涵和內(nèi)容，才能促進商業(yè)銀行的不斷發(fā)展。

（五）認真研究國際貿(mào)易融資有關(guān)法律規(guī)定，防范法律風險。由于我國針對商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資法律還存在漏洞，因此想要保證商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)繼續(xù)開展，就要保證法律不斷的完善，解決法律漏洞，才能保證融資的合法和減少風險。

結(jié)束語：我國的商業(yè)銀行在市場經(jīng)濟的發(fā)展中，起到了巨大的作用，而想要增加商業(yè)銀行的實力，首先就要保證商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，和國際市場接軌，而這就需要商業(yè)銀行開展涉外業(yè)務(wù)，因此，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，對商業(yè)銀行來說十分的重要。因此，在解決國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的問題之后，商業(yè)銀行可以繼續(xù)的發(fā)展。也對商業(yè)銀行占據(jù)國際市場具有幫助，所以，解決國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的問題，可以有效的促進商業(yè)銀行的進一步發(fā)展，提高商業(yè)銀行的工作效率。

參考文獻：

[1]秦煥梅.我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資問題分析[J].經(jīng)濟問題探索，2012（03）：215-219.